스왑 비율이란 무엇입니까?

스왑 비율은 스왑의 고정 부분과 관련된 비율입니다. 일반적으로이 비율은 관련된 유가 증권이 거래되는 시장에서 일어나는 일을 기반으로 계산됩니다. 스왑이 실제로 실행 되려면 어느 비율이 우선해야하는지 결정합니다. 대부분의 경우이 요율은 현재 시장 요율을 반영하여 추가 할 수있는 보험료를 줄입니다.

스왑 속도를 사용하는 정확한 설정은 스왑 속도를 결정하는 방법에 약간의 차이를 만듭니다. 예를 들어, 환율이 통화 스왑과 연관된 경우 일반적으로 해당 통화의 현물 환율과 선물 환율 사이의 차이를 기반으로합니다. 양수이든 음수이든 차이는 일반적으로 점으로 표시됩니다.

대출 상황에서 금리는 종종 관련 금리 스왑의 고정 금리를 기준으로 계산됩니다. 금융 기관이 한 기관이 다른 기관에 자금을 빌려줄 때 적용되는 차입금을 마련하는 수단으로 스왑 율을 이용하는 것은 드문 일이 아닙니다. 이때 고정 속도와 스왑 속도는 동일하지 않으면 매우 유사합니다. 시간이 지남에 따라 스왑 율은 경제에서 발생하는 상황에 따라 변경되거나 증가 또는 감소 할 수 있습니다.

일부 시장, 특히 이머징 마켓에서 스왑 레이트는 종종 다른 계산 된 레이트보다 시장의 상태를보다 신뢰할 수있는 지표로 간주합니다. 특정 마켓 플레이스 내의 정부 채권 시장이 저개발 상태로 간주되는 경우에 해당됩니다. 재무 수익률을 기준으로 벤치 마크 곡선을 작성하는 대신 비율에서 파생 된 스왑 곡선을 활용하는 것이 종종 더 나은 접근 방식으로 간주됩니다.

스왑 비율은 시간이 지남에 따라 고정 금리를 넘어서 증가하거나 고정 금리보다 훨씬 낮아질 수 있기 때문에 대출 기관과 투자자는 향후 시장에서 발생할 가능성과 이러한 변화가 금리에 미치는 영향을 면밀히 고려하는 경향이 있습니다 단기와 장기. 그렇게하면 양 당사자가 어느 정도의 위험을 감수하고 있는지, 그리고 스왑 결과에 대한 각 당사자의 욕구를 고려할 때 스왑이 관련된 모든 사람에게 최선의 이익이되는지 결정하는 데 도움이됩니다. 양 당사자가 비즈니스 관계에서 원하는 것을 얻을 가능성이있는 경우 시장을 이해하고 관련 통화에 영향을 미치거나 기관 간 대출에 미치는 영향을 이해하는 것이 중요합니다.