이론적 가치는 무엇입니까?

때로는 공정 또는 가설의 가치라고도하며 이론적 인 가치는 옵션의 추정 가격입니다. 옵션 가격 책정은 구매, 판매 또는이 둘의 조합과 관련이있을 수 있습니다. 대부분의 경우 이론적 값은 특정 유형의 수학 방정식을 사용하여 계산됩니다. 오늘날 이러한 모델이 사용 중입니다.

옵션 가격을 추정하기 위해 가장 인기있는 모델 중 하나는 Black-Scholes 옵션 가격 모델입니다. 1973 년에 처음 소개 된이 공식은 Fischer Black과 Myron Scholes의 발명품입니다. 매우 정확하다고 생각되는이 개념은 빠르게 주목을 받았으며 오늘날 일반적으로 사용되는 모든 공식 중 가장 실행 가능한 것 중 하나입니다.

이론적 가치를 계산하는 것은 몇 가지 방법으로 투자자에게 도움이됩니다. 첫째, 특정 시장 상황에서 옵션 또는 옵션에 대한 가상의 가치를 결정하면 유가 증권의 구매 또는 판매가 좋은 아이디어인지에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 물론 이론적 가치는 일반적으로 시장 성과와 특히 옵션의 성과와 관련된 가정의 품질에 의존합니다.

둘째, 이론적 가치의 계산을 통해 투자자는 여러 가지 시나리오를 기반으로 성과를 예측할 수 있습니다. 이론적 가치를 투영하는 데 사용되는 다른 수학 기반 공식뿐만 아니라 Black-Scholes 방식을 통해 다른 그림을 포함 할 수 있습니다. 투자자는 여러 가지 예측을 실행함으로써 적용 할 가능성이 가장 높은 미래 상황을 식별 할 수 있지만, 하나 이상의 요인이 다른 경우 발생할 수있는 상황에 대비할 수 있습니다.

이론적 가치는 오늘날 거래에 사용되는 가장 기본적인 도구 중 하나입니다. 예상 가치를 옵션의 현재 시장 가격과 비교함으로써, 구매 또는 판매가 미래 시점에서 수익을 창출 할 가능성이 있는지 여부를 판단 할 수 있습니다. 중개인과 투자자는 일반적으로 투자 결정을 내리기 전에 이론적 가치 개념을 사용합니다.