추적 오류는 무엇입니까?

때때로 활성 위험이라고도하는 추적 오류는 투자 포트폴리오의 자산과 관련된 벤치 마크의 가격 행동과 동일한 자산과 관련된 포지션의 행동 사이에 차이가있는 상황입니다. 이러한 유형의 분기는 일반적으로 헤지 펀드 또는 뮤추얼 펀드가 이전에 예상 한 방식으로 수행되지 않아 예상보다 높은 수익 또는 예상되지 않은 손실을 초래할 때 발생합니다. 벤치 마크 특성에 따라 추적 오류를 측정하는 몇 가지 방법이 있습니다.

추적 오류를 측정하는 가장 일반적인 방법 중 하나는 벤치 마크가 인덱스와 관련된 포트폴리오와 벤치 마크 수익의 차이를 평가하는 것입니다. 이 과정은 그 차이의 제곱근을 식별하는 것입니다. 기본적으로이 프로세스는 수익과 관련된 각 숫자를 제곱 한 다음 해당 제곱의 평균을 결정하고 마지막으로 평균의 제곱근을 식별합니다. 이 프로세스는 단순히 관련된 평균 수를 얻는 것보다 더 정확한 평가를 제공하며, 실제 수익률과 예상 표준 또는 벤치 마크 사이에 존재하는 정확한 발산 정도를 쉽게 결정할 수있게합니다.

추적 오류를 계산할 때 사용 된 데이터는 본질적으로 기록적일 수 있습니다. 이 경우 결과를 사후 오류라고합니다. 계산이 향후 수익에 대한 추정치를 기반으로하는 경우 결과 수치를 사전 오류라고합니다. 데이터의 출처에 관계없이, 결과는 중개인 및 딜러가 부과 한 관리 수수료, 투자와 관련된 거래 비용 및 투자 벤치 마크 결정 방법의 차이와 같은 요인에 의해 영향을받을 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 또는 헤지스와 관련된 대부분의 투자에 소량의 추적 오류가있는 것은 드문 일이 아닙니다. 오류는 자산이 예상대로 수행되지 않았기 때문에 손실을 나타낼 수 있습니다. 동시에 실제 수익률이 투자자가 식별 한 벤치 마크보다 크다고 가정하면 오류는 예상치 못한 이익을 나타낼 수도 있습니다. 프로세스가 다른 방법을 사용하여 간과 할 수있는 데이터를 투자자에게 제공 할 수 있기 때문에 추적 오류를 계산하는 데 시간이 걸리는 것은 유익 할 수 있습니다. 따라서 투자가 예상 수준 내에서 수행 될 가능성이 높아집니다. 투자자.