추적 오류는 무엇입니까?

때때로 활성 위험이라고도하는 추적 오류는 투자 포트폴리오의 자산과 관련된 벤치 마크의 가격 행동과 동일한 자산과 관련된 위치의 행동 사이에 차이가있는 상황입니다. 이러한 유형의 발산은 일반적으로 헤지 펀드 나 뮤추얼 펀드가 이전에 예상 된 방식으로 수행되지 않을 때 발생하여 예상보다 높은 수익 또는 예상되지 않은 손실을 초래할 때 발생합니다. 벤치 마크의 특성에 따라 추적 오류를 측정하는 몇 가지 방법이 있습니다.

추적 오류를 측정하는 가장 일반적인 방법 중 하나는 벤치 마크가 인덱스와 관련된 포트폴리오와 벤치 마크 수익의 차이를 평가하는 것입니다. 이 과정은 그 차이의 뿌리 평균 제곱을 식별하는 것입니다. 본질적 으로이 과정에는 수익과 관련된 각 숫자를 제곱 한 다음 사각형의 평균을 결정하고 F평균의 제곱근을 식별합니다. 이 프로세스는 단순히 관련된 숫자의 평균을 얻는 것보다 더 정확한 평가를 제공하며 실제 수익과 예상되는 표준 또는 벤치 마크 사이에 존재하는 정확한 분기 정도를 더 쉽게 결정할 수 있습니다.

추적 오류를 계산할 때 사용 된 데이터는 본질적으로 역사적 일 수 있습니다. 이 경우 결과를 전 포스트 오류라고합니다. 계산이 향후 수익에 대한 추정치를 기반으로하는 경우 결과 수치를 외부 오류라고합니다. 데이터의 출처에 관계없이 결과는 중개인 및 딜러가 청구하는 관리 수수료, 투자와 관련된 거래 비용 및 투자 벤치 마크가 결정되는 방법의 차이와 같은 요소의 영향을받을 수 있습니다.

소량의 추적 ERRO에게는 드문 일이 아닙니다.r 뮤추얼 펀드 또는 헤지와 관련된 대부분의 투자와 함께 제공됩니다. 오류는 자산이 예상대로 수행되지 않았다는 점에서 손실을 나타낼 수 있습니다. 동시에, 실제 수익이 투자자가 식별 한 벤치 마크보다 크다고 가정 할 때, 오류는 예기치 않은 이익을 나타낼 수 있습니다. 프로세스는 투자자에게 다른 방법을 사용하여 간과 될 수있는 데이터를 제공 할 수 있으므로 투자자가 투자자의 기대 내에있는 수준에서 수행 할 가능성이 높아질 수 있기 때문에 추적 오류를 계산하는 데 시간을 할애 할 수 있습니다.