가중 평균 수익이란 무엇입니까?

가중 평균 수익률은 각 투자에 어느 정도의 자본이 투입되는지를 고려한 주식 포트폴리오의 성과를 측정하는 방법입니다. 특정 자산에 더 많은 돈이 다른 자산보다 더 많이있을 수 있기 때문에 이러한 자산이 전체 포트폴리오의 성능에 더 큰 영향을 미치게됩니다. 가중 평균 수익률을 계산하려면 각 자산의 수익률과 자산 전체를 포괄하는 비율로 측정해야합니다. 각 자산에 대해이 두 백분율을 곱한 다음 모두 합산하면 가중 평균이 산출됩니다.

투자자들은 일반적으로 자신의 돈을 버는 모든 다른 유가 증권이 어떻게 행동하고 있는지 알고 싶어합니다. 궁극적으로 가장 중요한 것은 포트폴리오 전체가 어떻게 수행되고 있는지입니다. 이러한 다른 유가 증권에 다양한 금액의 돈이 있는지 측정하기가 어려울 수 있습니다. 운 좋게도 투자자는 전체 포트폴리오의 성능을 한 번에 판단하는 방법으로 가중 평균 수익률이라는 측정 값을 사용할 수 있습니다.

투자 포트폴리오를 판단 할 때 가중 평균 수익률이 어떻게 작용하는지에 대한 예로서, 한 투자자가 세 가지 다른 주식에 돈을 투자했다고 가정 해보십시오. 그는 $ 1,000 상당의 주식 A, $ 1,500 USD의 주식 B 및 $ 2,500 USD의 주식 C를 샀습니다. 연말, 주식 A는 4 %, 주식 B는 5 %, 주식 C는 6 % 증가했습니다.

단순히 3 %의 이득을 더하고 3으로 나누면 수익률에서 5 %의 산술 평균을 남깁니다. 주식 C가 전체 포트폴리오의 절반을 차지하고 주식 A와 B가 다른 절반을 합한 사실을 고려하지 않습니다. 가중 평균 수익률은 각 주식이 얼마나 많은 포트폴리오를 구성했는지 먼저 기록하여이를 설명합니다. 이 경우 주식 A는 총계 $ 5,000 USD 중 20 %, 또는 $ 1,000 USD, 재고 B는 30 %, 재고 C는 50 %였습니다.

이러한 총액을 알면 이제 각 주식이 차지하는 포트폴리오의 백분율에 각각의 수익률을 곱하여 가중 평균 수익을 계산할 수 있습니다. 주식 A의 경우 0.2에 4 %의 수익을 곱하거나 0.2를 곱합니다. 다른 두 총계는 주식 B의 경우 5 %에 ​​0.3을 곱한 값 또는 1.5, 주식 C의 경우 0.5에 6을 곱한 값 또는 3.0입니다. 이러한 총계를 합산하면 가중 평균 5.3 %가 산출되는데, 이는 개별 수익률의 산술 평균보다 포트폴리오 수익률의 진정한 지표입니다.