우산 기금이란?

금융 세계에서 "우산 펀드"라는 용어는 두 가지로 구분됩니다. 경우에 따라 여러 회사에서 근무하는 직원에게 연금을 지급하는 일종의 퇴직 기금을 말합니다. 다른 경우에는 개인이 다양한 하위 자금을 포함하는 투자 할 수있는 일종의 뮤추얼 펀드입니다. 각 펀드에는 고유 한 특성과 자체 관리 팀이 있으며 펀드의 전체 구조를 통해 투자자는 서브 펀드간에 쉽게 자금을 이체 할 수 있습니다.

퇴직 우산 기금은 일반적으로 직원이 많지 않아 소규모 연금 기금을 자체적으로 조성 할 수없는 소규모 고용주 그룹에 의해 만들어집니다. 각 회사는 직원들로부터 연금 기금으로 지불합니다. 그런 다음 회사는 기금을 모아 단일 연금 펀드 매니저의 통제하에 배치합니다. 관리자는 자금을 하나의 포트폴리오에 투자하고 수익을 창출합니다. 펀드에 지불 한 직원이 연금 지불을 받기 시작하면 모두이 펀드 풀에서 지급됩니다.

소규모 연금 펀드를 개별적으로 운영하는 대신 우산 펀드를 구성하는 회사의 장점은 풀링 기부금을 통해 연금 펀드 매니저가 대규모 투자를 할 수 있다는 것입니다. 많은 금융 시장에는 최소 투자 한도가있어 소규모 투자자가 접근하기 어려울 수 있습니다. 더 작은 투자 풀이 특정 시장의 한도를 충족 할 수 있더라도 더 큰 투자 풀은 더 많은 한도를 동시에 충족시켜 연금 펀드 매니저가 포트폴리오를 더 다양화할 수 있습니다. 대규모 투자 자금의 유연성이 높아지면 관리자가 더 높은 수익을 창출 할 수 있습니다.

펀드라고도 불리는 우산 펀드로 운영되는 뮤추얼 펀드는 서브 펀드라고하는 몇 개의 작은 펀드로 구성됩니다. 이들은 다른 시장에 집중되거나 다른 투자 전략을 가질 수 있습니다. 일반적으로 각 하위 자금의 투자를 감독하는 별도의 관리 팀이 있습니다. 우산 펀드의 투자자는 다른 하위 자금에 주식을 분배하는 방법을 선택합니다.

최소한의 거래 비용으로 투자의 유연성을 높이고 싶다면 투자자는 우산 형 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다. 그는 펀드가 한 펀드로 주식을 판매하고 다른 펀드로 주식을 구매하는 대신 한 서브 펀드에서 다른 서브 펀드로 자신의 주식을 이동하도록 지시 할 수 있습니다. 이는 투자자에게 편리하며, 친숙한 관리 주체와 함께 유지하면서 투자 전략을 변경할 수 있습니다. 이 접근법의 단점은 투자자가 한 기업의 통제하에 너무 많은 비율의 투자 포트폴리오를 배치하도록 장려 할 수 있다는 것입니다.