자산 배분이란 무엇입니까?

자산 배분은 잠재적으로 위험한 투자를 개별 투자자의 위험 허용 범위에 적합한 포트폴리오로 다양 화하는 프로세스입니다. 재무 계획 산업의 주요 기능은 "모든 계란을 한 바구니에 넣지 마십시오"라는 격언과 동등한 투자입니다.

자산 배분의 기초는 MPT 또는 현대 포트폴리오 이론에 있습니다. MPT는 주어진 자산의 위험을 정량화하는 공식적인 방법입니다. 또한 이러한 자산을 상대적으로 위험이 낮은 다양한 포트폴리오로 가장 잘 결합하는 방법을 결정하는 도구를 제공합니다. 자산 배분은이 정량적 분석을 개별 투자자의 목표 및 위험 허용 범위와 통합하여 최적의 투자 포트폴리오를 구성하려고합니다.

재무 설계자와의 자산 배분에 관해 논의 할 때 가장 일반적으로 고려되는 투자 유형에는 성장 주식, 소득 주식, 국채, 부동산, 귀금속, 상품, 현금 및 외화가 포함됩니다. 위험 측면에서, 이들 중 가장 안전한 것은 국채이며, 가장 위험한 것은 실제로 제로가 될 수있는 고성장 주식입니다. 다른 것들은 경제 상황에 따라 그 사이에 있습니다.

일반적으로 자산 배분은 투자자가 펀드에 더 빨리 액세스 할 필요가있을수록 투자에 대한 위험이 적다고 가정합니다. 투자자가 가능한 손실을 되 찾아야하는 기간을 고려하는 것도 중요합니다.

잠재적 수익률은 일반적으로 위험에 반비례하기 때문에, 퇴직 근로자에 ​​대한 자산 배분은 낮은 수익률 대가로 높은 수준의 안전성을 제공하는 국채와 같은 투자에 비뚤어지게됩니다. 반대로, 최근 대학 졸업생은 잃을 것이 거의 없으며 큰 수익을 창출 할 수있는 기회에 대한 대가로 높은 수준의 위험을 감수하는 포트폴리오를 통해 더 나은 서비스를 제공 할 것입니다. 그러한 개인의 자산 배분에는 투기 주식과 모기지 부동산이 포함될 가능성이 높습니다.

일부 투자는 예상치 못한 사건으로부터 보호 또는 헤지로 간주 될 수 있습니다. 예를 들어, 귀금속에 상당한 노출이있는 자산 배분은 투자자의 기본 통화의 평가 절하에 대비하기 위해 외화에 노출 될 수도 있습니다.