채권 평가 란 무엇입니까?

채권 평가는 특정 채권 문제의 공정한 시장 가치를 식별하는 데 사용되는 프로세스 또는 전략입니다. 이 과정에는 채권과 관련된이자 지급의 현재 가치와 액면가로 알려진 만기 시점의 총 발행 가치가 포함됩니다. 채권 평가를 확인하면 투자자는 투자로부터의 전반적인 수익이 채권을 취득하고 만기까지 모든 시간을 보유하는 데 필요한 시간과 돈이 가치가 있는지 판단 할 수 있습니다. 채권 평가는 수작업으로 계산할 수 있지만, 많은 투자자는 재정 고문 또는 인터넷에서 무료로 사용할 수있는 채권 평가 계산기를 사용하도록 선택합니다. 계산 방법에 관계없이이자 지급액 및 날짜, 지불 할인율, 만기일 및 만기 시가와 같은 채권에 관한 기본 정보를 알아야합니다.

과정

채권 평가 프로세스는 채권 발행과 관련된 현금 흐름 또는이자 지급을 고려합니다. 일반적으로 현금 흐름은 정기적으로 예정된 간격으로 채권에 대한이자 지급으로 실현됩니다. 이는 채권의 액면가 또는 채권이 만기에 도달 할 때 보유하는 액면가와 관련이 있습니다. 이 두 가지 각도에서 전체 투자 가치에 접근함으로써 투자자는 문제를 평가하고 자신의 시간 가치가 있는지 또는 다른 투자 옵션을 선택해야하는지 결정하기가 더 쉽습니다.

채권 평가를 계산하는 데 사용할 수있는 여러 가지 심층 계산이 있습니다. 상대적인 가격 책정 방식에 따라, 채권의 액면가는 보통 채권이 보통 정부가 발행 한 표준 채권과 비교하여 결정됩니다. 만기일과 현금 흐름이 비슷한 채권의 신용 등급은 채권의 공정 시장 가치를 결정하는데 사용될 수 있습니다. 차익없는 가격 책정에는 각 현금 흐름 지불을 개별적으로 빼는 것이 포함됩니다. 금액은이자 지급이 이루어진 날짜의 제로 쿠폰 채권 비율에 의해 결정됩니다. 확률 적 미적분학 접근법 인 또 다른 옵션은 금리 변동 가능성을 인식하고 부분 미분 수학 방정식을 사용하여 채권의 공정 시장 가치를 결정합니다. 이러한 각 프로세스에 대한 방정식은 온라인에서 찾거나 인터넷에서 무료 금융 계산기를 사용하여 계산할 수 있습니다. 재정 고문은 채권의 가장 정확한 가치를 결정할 때 종종 매우 도움이됩니다.

변동이자

투자 기회와 관련된 이자율이 고정 된 것이 아니라 가변적 인 경우 채권 평가에 참여하는 것이 다소 복잡 할 수 있습니다. 이 시나리오에서 과제는 시장에서 움직임을 예상하고 이러한 움직임이 어떻게 이자율에 영향을 미치는지 보여줍니다. 이러한 예측을 채권의 성과와 관련 시키면 투자자에게 지불이 이루어지는 채권의 수명 동안 각 지점에서 벌어 들일이자 금액에 대한 정보를 얻을 수 있습니다. 많은 투자자들이 이자율이 변동하거나 변동이있을 때 최악의 시나리오에 초점을 맞추고 채권 발행으로 인해 기대할 수있는 최소 수익을 기반으로 결정을 내립니다.

고려할 사항

채권 평가는 투자자가이 이슈를 구매하기로 한 결정에 중요한 역할을하지만, 고려해야 할 다른 요소가 있습니다. 채권 구매자가 알고 있듯이 채권은 다른 투자 수단에 비해 변동성이 적거나 위험이 적습니다. 그럼에도 불구하고 최종 결정을 내리기 전에 채권을 발행하는 기업의 재무 안정성을 면밀히 검토 할 필요가 있습니다. 채권과 관련된 고정 이율이 매력적 임에도 불구하고 채권을 발행 한 회사 나 지방 자치 단체가 위험이 낮은 것으로 간주되면 채권 구매자는 거래를 통과 할 수 있습니다. 많은 투자자들은 또한 시장 이자율의 현재 및 과거 추세를 연구하여 가치가 시간이 지남에 따라 증가 또는 감소 할 수 있는지 여부를 결정합니다.