일정한 비율 포트폴리오 보험이란 무엇입니까?

CPPI라고도하는 일정 비율 포트폴리오 보험은 투자 포트폴리오의 가치에 크게 영향을 미치는 손실이 발생할 경우 투자자를 보호하는 보험 적용 유형입니다. 선택된 보험 범위는 포트폴리오를 구성하는 투자의 성격에 따라 달라지며, 일반적으로 투자 유형과 관련된 위험 정도에 특히주의를 기울입니다. 일정 비율의 포트폴리오 보험이 제공하는 적용 범위는 다양하지만 계약은 일반적으로 각 자산 유형에 최저 또는 최소값을 할당하여 자산을 취득하거나 매도하더라도 적용 범위를 유지할 수 있습니다.

CPPI 확보는 종종 포트폴리오가 큰 투자자에게 신중한 전략으로 간주됩니다. 이 유형의 포트폴리오 보험은 주어진 자산의 가치가 지정된 최소 금액 이하로 떨어질 경우 투자자를 커버하는 자산 배분 계획을 개발할 수있게합니다. 결과적으로 보험은 해당 자산 중 투자자가 겪을 수있는 손실 금액을 제한합니다. 전략적 자산 배분을 사용하는 투자자, 특히 현재 시장 추세에 따라 다른 자산을 자주 구매하고 판매하는 전략 인 투자자에게 중요합니다.

일반적으로 일정 비율의 포트폴리오 보험은 두 가지 자산 클래스를 사용합니다. 위험한 자산 군은 변동성이 큰 투자에 사용됩니다. 여기에는 뮤추얼 펀드, 주식 또는 다양한 유형의 주식과 같은 투자가 포함됩니다. 위험이없는 자산 클래스를 사용하면 손실이 발생할 가능성이 상대적으로 적은 자산에 적용됩니다. 위험이없는 자산 군에 속하는 자산에는 현금 자산, 정부 발행 채권 또는 안전하다고 간주되는 기타 투자가 포함됩니다.

일정한 비율의 포트폴리오 보험이 제공하는 총 보상 범위를 결정하기 위해 투자자는 포트폴리오 가치의 백분율을 식별합니다. 종종이 비율은 80 %에서 90 % 사이입니다. 커버리지가 얼마나 필요한지를 결정한 후, 투자자는 해당 금액을 포트폴리오에 포함 된 모든 투자에 할당합니다. 종종 보험 약관에 따라 투자자는 위험 정도가 매우 낮은 자산에 더 적은 금액을 할당하면서 위험 자산에 더 많은 보상 범위를 투자 할 수 있습니다.

포트폴리오의 가치가 일정한 비율의 포트폴리오 보험 약관에 명시된 보험 금액 이하로 떨어지면 해당 금액에 대한 청구가 제기 될 수 있습니다. 일부 CPPI 계약에서는 포트폴리오의 총 가치를 다시 최고 수준으로 끌어 올리기 위해 위험한 자산을 구매하는 대신 처리 된 클레임의 자금을 포트폴리오의 현금 자산을 구매하는 데 사용해야합니다. 적용 범위의 성격 또는 투자자가 거주하는 국가 또는 지역에 적용되는 정부 규정으로 인해 조건이 약간 다를 가능성이 있으므로, 모든 조항을 읽고 이해하는 데 시간을 내십시오. 계약은 매우 중요합니다.