Core Plus 란 무엇입니까?

Core Core Plus는 개별적으로 선택된 고위험 기기와 수동적으로 관리되고 상대적으로 위험, 투자 등급 채권의 조합을 사용하는 포트폴리오 관리 전략을 나타냅니다.이 전략의 이론적 근거는 포트폴리오 수익을 극대화하면서 비용, 변동성 및 세금 감소입니다.Core Plus 포트폴리오에서 포트폴리오의 약 75 ~ 80 %를 차지하는 핵심 지분은 Lehman Aggregate Bond Index 또는 Standard and Poor 's Reg와 같은 주요 시장 지수를 따릅니다.500 인덱스.Core Plus 자금의 투자자들은 장기적으로 이러한 투자를 보유하고 있으며, 기기의 주어진 시장에서 생산 된 중간 수익을 얻으려고합니다.투자자는 포트폴리오의 나머지 20 ~ 25 %를 단기적으로 적극적으로 관리하는 도구에 할당되며 숙련 된 포트폴리오 관리자가 시장을 능가하고 수익을 강화할 수있는 기회.Core Core Plus 포트폴리오의 핵심 보유는 수동 뮤추얼 펀드, 인덱스 펀드 또는 교환 거래 자금과 같은 전통적인 주식 기반 또는 고정 소득 증권으로 구성됩니다.수동적으로 관리되는 펀드 거래 자산은 기본 벤치 마크가 변경 될 때만 거래 자산이이어서 낮은 부하 수수료와 자본 이득 세금이 적은 거래가 적습니다.관리 수수료도 적극적인 관리 수수료에 비해 낮습니다. 관리자는 지수에서 변경이 발생할 때만 결정을 내리기 때문입니다.핵심 뮤추얼 펀드는 다양한 시장을 통해 다각화를 제공하고 공동으로 성장 투자 접근법을 반영하는 소규모 대형 펀드의 혼합을 유지합니다.

주기적으로, 경제 불확실성으로 인한 시장의 비 효율성은 부동산 투자 또는 상품 옵션 계약과 같은 고위험, 저평가 된 유가 증권에 대한 단기 투자 기회를 제공합니다.Core Plus 포트폴리오는 이러한 유형의 투자에 가치의 25 %를 할당 할 수 있습니다.주어진 주식, 채권 또는 펀드의 위험과 수익을 예상하는 것이이 과정에서 중요한 부분입니다.관리자는 신용 등급, 금리, 유동성, 레버리지 및 외환 위험을 포함하여 주어진 투자의 다양한 위험 요소를 고려해야합니다.또한 적극적으로 거래되는 보안의 비용이 빼면 실제 수익률이 해소 될 수 있기 때문에 수익률에 대한 비용 비율의 무게를 측정해야합니다.

신용 등급은 핵심 플러스 포트폴리오 내에서 자원 할당의 핵심 구성 요소입니다.Lehman Aggregate Bond Index에서 추적 된 증권은 주로 주식 기반 이며이 지수를 벤치 마크로 사용하는 자금은 가장 높은 신용 등급 인 AAA로 평가됩니다.정크 채권은 더 높은 수율을 가져 오면서 펀드의 변동성을 증가시킵니다.외화로 표시된 채권으로 만난 외화 노출도 변동성과 위험을 추가합니다.