Core Plus 란 무엇입니까?

Core Plus는 수동적으로 관리되고 상대적으로 위험이 낮은 투자 등급 채권과 개별적으로 선택된 고위험 상품을 결합한 포트폴리오 관리 전략을 나타냅니다. 이 전략의 근거는 포트폴리오 수익률을 극대화하면서 비용, 변동성 및 세금을 줄이는 것입니다. Core Plus 포트폴리오에서 포트폴리오의 약 75-80 %를 차지하는 핵심 보유 자산은 Lehman Aggregate Bond Index 또는 Standard and Poor's® 500 Index와 같은 주요 시장 지수를 따릅니다. Core Plus 펀드의 투자자는 이러한 투자를 장기적으로 보유하며, 계측기의 주어진 시장에서 생성 된 중간 수익을 누리기위한 것입니다. 투자자들은 포트폴리오의 나머지 20 ~ 25 %를 단기적으로 적극적으로 관리되는 상품에 할당하며 숙련 된 포트폴리오 관리자가 시장을 능가하고 수익을 향상시킬 수있는 기회를 제공합니다.

Core Plus 포트폴리오의 핵심 자산은 수동 뮤추얼 펀드, 인덱스 펀드 또는 교환 거래 펀드와 같은 전통적인 주식 기반 또는 고정 수입 증권으로 구성됩니다. 수동으로 관리되는 펀드는 기본 벤치 마크가 변경 될 때만 자산을 거래합니다. 즉, 적은 수수료와 적은 자본 이득 세금으로 거래가 줄어 듭니다. 관리자는 인덱스에서 변경 사항이 발생할 때만 의사 결정을 내리기 때문에 운영 관리 비용에 비해 관리 비용도 낮습니다. 핵심 뮤추얼 펀드는 다양한 시장을 통해 다각화를 제공하고 성장 투자 접근법을 공동으로 반영하는 중소형 펀드의 혼합을 유지합니다.

경제적 불확실성으로 인한 시장 비 효율성은 주기적으로 부동산 투자 또는 상품 옵션 계약과 같은 고위험 저평가 증권에 대한 단기 투자 기회를 제공합니다. Core Plus 포트폴리오는 가치의 25 %를 이러한 유형의 투자에 할당 할 수 있습니다. 주어진 주식, 채권 또는 자금의 위험과 수익을 예측하는 것이이 과정의 중요한 부분입니다. 관리자는 신용 등급, 금리, 유동성, 레버리지 및 외환 위험을 포함하여 주어진 투자의 다양한 위험 요소를 고려해야합니다. 또한 활발하게 거래되는 유가 증권의 비용을 차감하면 실제 수익이 엉망이 될 수 있기 때문에 수익에 대한 비용 비율도 고려해야합니다.

신용 등급은 Core Plus 포트폴리오 내에서 자원 할당의 핵심 구성 요소입니다. Lehman Aggregate Bond Index에서 추적되는 유가 증권은 대부분 주식 기반이며,이 지수를 벤치 마크로 사용하는 펀드는 가장 높은 신용 등급 인 AAA로 평가됩니다. 정크 채권은 더 높은 수익률을 가져 오면서 펀드의 변동성을 증가시킵니다. 외화로 표시된 채권에 직면 한 외화 노출은 변동성과 위험을 추가합니다.