기업 재무 분석이란 무엇입니까?

기업 재무 분석은 회사의 재무 상태 및 주식의 시장 가치를 평가하는 정량적 방법입니다. 감사 된 재무 보고서에 근거하여 모든 공공 회사는 매년 규제 의무를 준수하기 위해 게시해야합니다. 재무 분석가는이 방법을 사용하여 포트폴리오의 성능을 평가하고 투자 제안을합니다. 대학 비즈니스 프로그램의 학생들은 또한 기업 재무 분석을 사용하여 교실에서 토론하기위한 사례 연구를 생성합니다.

회사의 재무 상태 분석은 수익성, 유동성 및 평가와 관련이 있습니다. 회사의 재무 제표를 사용하여 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 및 소유주 지분을 포함하여 회사를 평가합니다. 회사에 대한 결론을 내리는 데는 여러 가지 방법이 있지만 특정 정량적 방법과 표준 계산은 이러한 유형의 작업의 핵심 요소로 간주됩니다. 전문 투자 고문으로 활동하고자하는 사람은 최소한 5 가지 재무 검토 영역에 정통해야합니다.

수익성 분석은 기업 재무 분석의 핵심 구성 요소입니다. 가격 대 수입 비율을 반영하는 계산과 관련이 있습니다. 유동성과 자본 구조는 다른 분석 영역으로 함께 검토됩니다. 회사 재무 문제의이 부분에 대한 검토는 주로 다양한 부채 비율과 관련이 있습니다. 평가는 기업 재무 분석에서 세 번째 주요 주제이며, 현금 흐름 할인 시나리오를 사용하여 계산됩니다.

기업 재무 분석의 4 번째 및 5 번째 주요 주제는 여러 종류의 재무 모델링입니다. 판매 수입을 예측하기위한 모델링은 회사 주식을 평가하는 일부입니다. 포트폴리오 모델링은 건전한 투자 전략에서 회사의 위치를 ​​분석합니다. 재무 분석가가 회사에 대한 검토를 완료 한 후에는이를 사용하여 주식의 투자 적합성에 대해 투자자에게 추천합니다. 대규모 투자 회사 중 일부는 종종 분석을 발표하는데, 이는 다른 투자자에게 주요 연구 문헌의 원천이됩니다.

기업 재무 분석은 이론 개발의 일부로 학문적 환경에서도 사용될 수 있습니다. 이 경우 분석에는 학생들이 정보와 결론을 제시하기 위해 사용하는 일반적인 서면 형식이 있습니다. 사례 연구는 일반적으로 기업의 지배 구조, 자본 구조, 위험 프로파일, 투자 수익, 배당 정책 및 평가를 다룹니다. 연구 전반에 걸쳐, 학생은 전문 재무 분석가와 동일한 정량적 방법과 계산을 적용하여 현재 자본 구조를 최적화 된 구조와 비교하거나 최적의 시나리오 방향으로 이동하는 비용을 평가하는 것과 같이 회사에 관한 결론에 도달합니다.