주식 시장 중립이란?

주식 시장 중립은 주식 시장의 움직임과는 독립적 인 수익을 제공하기 위해 많은 헤지 펀드에 의해 사용되는 투자 전략입니다. 이 전략은 전체 시장에 대한 의존도를 줄이기 위해 주식에 대해 길고 짧은 포지션을 사용하는 것입니다. 주식 시장 중립 전략을 사용하려면 주식 시장 부문, 헤징 전략 및 위험 수준에 대한 자세한 지식이 필요합니다.

대부분의 주식 시장 중립 전략으로 헤지 펀드는 시장의 특정 부문에 투자 할 것입니다. 이 펀드는 대부분의 경우 여러 산업에 투자를 분산시키지 않습니다. 헤지 펀드는 같은 부문에서 긴 포지션과 짧은 포지션을 취합니다. 이를 통해 헤지 펀드는 전체 산업에 영향을 미치는 상황에 의해 포트폴리오가 부정적인 영향을받지 않기를 희망합니다. 희망은 긴 포지션이 다른 부문보다 실적이 좋을 것입니다.

주식 시장 중립 전략은 펀드 투자자들을위한 헤지로도 사용됩니다. 헤지 펀드 투자자는 일반적으로 펀드에 참여하기 위해 많은 양의 자본을 투자해야합니다. 이 대규모 투자를 위해서는 헤지 펀드 관리자가 전체 포트폴리오에 대한 보호 기능을 구축해야합니다. 헤지 펀드 관리자는 시장에서 양방향으로 포지션을 취함으로써 투자자에 대한 전반적인 위험을 줄일 수 있기를 바랍니다. 업계가 오르락 내리락 나면 펀드의 돈은 그대로 남아 있어야합니다.

주식 시장 중립 전략을 사용하려면 상당한 위험이 따릅니다. 이 투자의 목적은 시장 요인에 대한 헤지를 창출하는 것이지만 여전히 오류의 여지가 있습니다. 이 전략의 성공은 헤지 펀드 매니저가 올바른 주식을 선택할 수있는 능력에 달려 있습니다. 헤지 펀드 매니저는 나머지 부문보다 실적이 좋은 주식을 선택해야합니다.

헤지 펀드 매니저가 펀드에 대해 잘못된 주식을 선택하면 포트폴리오에 막대한 영향을 줄 수 있습니다. 이와 같은 능동적 관리 기술을 활용하는 전략은 본질적으로 수동적 관리 전략보다 더 위험합니다. 이러한 유형의 전략에 투자하는 투자자는 위험에 대한 식욕을 갖고 헤지 펀드 매니저를 신뢰해야합니다.