금융 혁신이란 무엇입니까?

금융 혁신 은 다양한 금융 환경에 대한 새롭고 창의적인 접근 방식의 생성을 설명하는 데 사용되는 광범위한 용어입니다. 이 용어는 때때로 새로운 유형의 유가 증권 생성과 관련하여 사용됩니다. 다른 때는 돈 관리 나 투자에 대한 새롭고 흥미로운 접근법과 관련이 있습니다. 어떤 상황에서든 금융 혁신은 이전과 다른 아이디어 또는 금융 수단을 제공하는 것이며 장기적으로는 매우 바람직 할 수 있습니다.

금융 혁신의 기본 특성에 관한 여러 가지 이론이 있습니다. 모딜리 아니 밀러 정리 (Modigliani-Miller theorem)라고 알려진 한 가지 접근법은 투자자들이 규제 관행과 세금에 대해 매우 염려해야하며, 이러한 요소가 다른 주체가 발행 한 유가 증권의 유형에 어떤 영향을 미치는지에 대해 잘 알고 있습니다. 투자자는 발행 기관이 현재 보유하고있는 부채에 대해 상대적으로 관심을 갖지 말아야한다.

금융 혁신에 대한 다른 접근 방식을 Arrow-Debreu 모델이라고합니다. 이 접근법은 정치적 격변이나 자연 재해와 같은 여러 외부 요인과 다양한 금융 상품 및 금융 상품을 발행하는 기관에 미치는 영향을 고려합니다. 아이디어는 이러한 세계 이벤트에 유리하게 영향을받는 유가 증권을 구매하여 수익을 극대화하는 것입니다.

가장 넓은 의미에서, 금융 혁신은 지속적으로 이루어지는 것입니다. 1980 년대 10 년 이후 수많은 혁신적인 재무 전략과 도구가 등장했습니다. 한 예로 10 년 초 초에 금리 스왑을 만들 수 있는데, 이로 인해 많은 회사와 투자자가 발생한 금리의 급격한 증가를 활용할 수있었습니다. 최근 몇 년 동안 신용 불이행 스왑의 개발로 인해 기업은 세계 경제가 침체기에 들어간 대출, 모기지 및 기타 형태의 신용에 대한 불이행 수를 더욱 효과적으로 관리 할 수있었습니다.

많은 사람들이 금융 혁신의 개념을 인식하고 있지만 진정으로 새로운 접근 방식을 구성하는 요소와 약간 다른 구성을 가진 몇 가지 오래된 접근 방식의 조합에 대한 확실한 동의는 없습니다. 2000 년대 초의 신용 불이행 스왑은 가장 좋은 예입니다. 일부 사람들은 단순히 다른 경제 상황을 해결하기 위해 구식 금리 스왑 개념이라고 말하고 있기 때문입니다.