양식 4 란 무엇입니까?

미국은 대부분의 국가와 함께 기업 증권 거래 관행을 규제하고 면밀히 감시합니다. 모든 미국 회사는 정부 기관인 증권 거래위원회 (SEC)에 일련의 양식 및 제출을 통해 주식 구조 및 기타 지분 소유권을 공개해야합니다. 양식 4는 회사 이사와 임원이 개인적으로 보유한 회사 지분의 일부를 판매 할 경우 반드시 작성해야하는 SEC 양식입니다. 이 양식은 거래 후 2 일 이내에 제출해야하며 SEC가 내부자 거래를 규제하는 데 도움이됩니다. 제출시 완성 된 양식 4는 공개 기록이되며 누구나 검색 및 액세스 할 수 있습니다.

양식 4의 주요 기능은 회사 소유권에 중대한 변화가 있음을 나타내는 것입니다. 공개적으로 거래되는 회사의 경우 시장에서 구할 수있는 주식 및 기타 주식은 각각 회사의 실제 부분을 나타냅니다. 대부분의 주식을 소유하는 것은 회사의 통제로 해석됩니다. SEC는 회사 내부 작업에 대해 잘 알고있는 "내부자"가 회사 조각을 거래하는 방식에 특히주의를 기울입니다. 회사의 공개 지분의 10 % 이상을 소유 한 이사, 소유주 및 개인은 모두 SEC에 의해 내부자로 간주됩니다.

SEC는 새로운 기업의 모든 내부자에게 양식 3으로 알려진 형태로 소유권의 범위를 공개하도록 요구합니다. 양식 3에 명시된 소유권 구조가 변경되는 경우, 상태가 변경된 각 내부자는 양식 4를 작성하고 제출해야합니다. 양식 4는 거래가 발생한시기, 거래에 참여한 당사자 및 교환 된 주식의 순 가치에 대한 기본 기록입니다. 이 양식은 거래 후 2 일 이내에 SEC에 제출해야합니다. SEC는 때때로 연기를 허용하지만 연기는 공개를 변명하지 않을 것입니다. 연기 된 공개 거래는 회사의 회계 연도 종료 후 45 일 이내에 양식 5에서 확인되어야합니다.

내부자는 회사 주식을 거래하는 것이 금지되지 않지만 SEC는 부적합이 쉽게 붙을 수 있기 때문에 프로세스를 면밀히 감시합니다. 비공개 자료 정보의 공개와 관련된 내부자 거래는 1934 년 미국 증권 거래법, 섹션 20A 등을 위반하며 벌금 및 / 또는 징역에 의해 처벌 될 수있는 범죄입니다. 불법 내부자 거래의 예로는 내부 가치가 곧 급등 할 것임을 알고 있지만 변화 가치가 공개되기 전에 저렴한 가격으로 친구 나 가족에게 주식을 판매하는 회사가 있습니다. 머지 않아 새로운 소유자는 저렴한 가격으로 구매 한 매우 귀중한 주식을 발견하게되는데, 이는 일반 대중이 이용할 수없는 이점입니다. 양식 4는 여러 가지면에서 모든 내부자 판매가 성실하게 작성된 평균입니다.

모든 SEC 제출은 일반적으로 EDGAR로 알려진 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 시스템에 의해 보관 및 관리됩니다. SEC는 양식 4를 포함한 모든 서류를 전자적으로 EDGAR에 직접 업로드해야합니다. 누구나 EDGAR 데이터베이스를 검색 할 수 있으며 양식 4 제출은 거의 즉시 해당 시스템 내에서 공개됩니다. 투자자들은 종종 주식을 사고 파는 유리한 시간을 결정하기위한 수단으로 회사 양식 제출을 추적합니다.