양식 4는 무엇입니까?

미국은 대부분의 국가와 함께 기업 증권 거래소 관행을 규제하고 면밀히 감시합니다. 모든 미국 회사는 일련의 양식 및 제출을 통해 정부 기관인 SEC (Securities and Exchange Commission)와 주식의 구조 및 기타 지분 소유권을 공개해야합니다. 양식 4는 회사 이사와 임원이 회사의 개인 주식의 일부를 판매 할 경우 작성 해야하는 SEC 양식입니다. 양식은 거래 후 이틀 이내에 제출되어야하며 SEC가 내부자 거래를 규제하도록 도와줍니다. 제출 후, 완성 된 양식 4는 공개 기록이되며 검색 가능하고 누구나 액세스 할 수 있습니다.

양식 4의 주요 기능은 기업 소유권의 중대한 변화를 나타내는 것입니다. 공개적으로 거래되는 회사의 경우 시장에서 이용할 수있는 주식 및 기타 주식은 각각 회사의 실제 부분을 나타냅니다. 대부분의 주식을 소유하면 회사의 통제로 해석됩니다. SEC는 특별한 비용을 지불합니다회사의 내부 작업에 대한 긴밀한 지식을 가진 사람들은 회사 조각을“내부자”에 의해 거래하는 방식에주의를 기울입니다. 회사의 공개 보유 지분 중 10% 이상을 소유 한 이사, 소유자 및 개인은 모두 내부자로 간주됩니다.

SEC는 새로운 기업의 모든 내부자가 양식 3으로 알려진 형태로 소유권의 범위를 공개해야합니다. 양식 3에 제시된 소유권 구조가 변경된 경우, 상태가 변경된 각 내부자는 양식을 작성하고 파일을 제출해야합니다. 양식 4는 거래가 발생했을 때의 기본 기록입니다. 양식은 거래 후 2 일 이내에 SEC에 제출해야합니다. SEC는 때때로 연기를 부여하지만 연기는 공개 할 수 없습니다.이 연기는 5 일 이내에 45 일 이내에 양식 5에서 확인해야합니다.회사 회계 연도.

내부자는 기업 주식 거래를 금지하지는 않지만 SEC는 부적절한 부족이 부족할 수 있기 때문에 프로세스를 면밀히 지켜 봅니다. 비공개 자료 정보의 공개와 관련된 내부자 거래는 1934 년 미국의 증권 거래법, 20A 등 섹션을 위반하며 벌금 및/또는 투옥으로 처벌 할 수있는 범죄입니다. 불법적 인 내부자 거래의 예는 내부자가 회사 가치가 곧 급등 할 것이라는 것을 알고있는 회사입니다. 그러나 변화하는 가치가 공개되기 전에 저렴한 가격으로 친구 및 가족에게 주식을 판매합니다. 얼마 지나지 않아 새로운 소유자는 저렴한 가격으로 구매 한 매우 귀중한 주식으로 자신을 발견했습니다. 일반 대중은 이용할 수 없습니다. 양식 4는 여러 가지면에서 모든 내부자 판매가 선의로 이루어 졌다는 평균입니다.

모든 SEC 제출은 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 시스템에 의해 보관 및 관리됩니다.DGAR. SEC는 양식 4를 포함한 모든 서류를 Edgar에 직접 전자적으로 업로드해야합니다. 누구나 Edgar 데이터베이스를 검색 할 수 있으며 양식 4 제출은 거의 즉시 해당 시스템 내에서 공개됩니다. 투자자들은 종종 주식을 사고 팔기 위해 유리한 시간을 결정하려는 수단으로 기업 양식 제출을 추적합니다.