시장 중립이란 무엇입니까?

시장 중립은 특정 시장 위험 또는 위험군을 피함으로써 시간이 지남에 따라 일관된 수익을 창출하도록 설계된 투자 포트폴리오를 의미하는 용어입니다. 모든 투자 포트폴리오는 장기적으로 수익을 창출하기위한 것이지만, 시장 중립 포트폴리오는 일반적으로 안정적인 수익률과 시장 변동에 의존하지 않는 수익률을 선전합니다. 실제로 시장에 중립적 인 포트폴리오를 만드는 것은 많은 변수가 관련되어 있기 때문에 매우 어렵습니다.

헤징은 시장 중립 포트폴리오를 생성하기 위해 일반적으로 사용되는 기술입니다. 투자는 유리한 장기 투자와 변동성이 높지만 잠재적으로 수익성이 높은 단기 투자간에 균형을 이룰 수 있으며, 시장 중립 포트폴리오는 시장이 상승하거나 하락할 때 수익을 창출하기위한 것입니다. 여기에는 다양한 영역에 투자하거나 특정 유형의 투자에 집중하거나 위험을 줄이는 방식으로 투자를 다양 화하는 것이 포함될 수 있습니다.

시장 중립 포트폴리오를 운영하는 것은 위험 할 수 있습니다. 이러한 포트폴리오는 유동성이 약한 경향이 있으며, 특히 투자자들이 철수 효과를 일으킬 수있는 펀드의 경우 취약한 위치에 놓을 수 있습니다. 구성 할 수없는 단기 투자로 손실을 입을 수도 있습니다. 시장 중립 투자는 시장의 변동과 상관 관계가 없지만 예상치 못한 일이 발생하고 나쁜 투자가 발생할 수 있습니다. 이러한 사건의 위험을 기본 위험이라고합니다.

시장 중립 투자 전략을 기반으로 한 펀드는 일반적으로 정부 증권보다 약간 높은 수익을 자랑합니다. 정부 유가 증권의 위험은 매우 낮지 만 일반적으로 수익률이 낮아 매력적이지 않을 수 있습니다. 시장 중립 투자 계획도 위험을 수반하지만 수익 가능성이 높아 일부 투자자에게는 매력적입니다. 잠재적 투자를 신중하게 평가하고 시장 중립 펀드의 성과 기록을 조회하여 위험 증가 가치가 있는지 여부를 결정하는 것이 중요합니다.

이 모델을 따르는 투자 전략을 개발하려는 사람들은 중개인의 도움을 받거나 충분한 경험이 있다면 스스로 할 수 있습니다. 다른 투자자들은 자신의 포트폴리오를 구성하는 대신 자금에 투자하기로 선택할 수 있습니다. 항상 그렇듯이 투자를 다양하게하고 단일 펀드 나 증권에 의존하여 이익을 얻는 것을 피하는 것이 좋습니다.