모기지 신용 위험은 무엇입니까?

모기지 신용 위험은 대출 상환에 실패하지 않는 모기지 소지자의 더 넓은 경제적 결과를 설명합니다. 현대 경제에서 이것은 광범위한 위험을 다룰 수 있습니다. 가장 간단한 모기지 신용 위험은 단순히 특정 주택 융자로 특정 대출 기관에게 제기 된 위험을 나타냅니다. 보다 복잡한 의미에서, 그것은 모기지 지원 증권 시장의 위험을 언급 할 수 있습니다. 가장 극단적 인 경우, 경제에 대한 위험을 전체적으로 언급 할 수 있습니다.

은행이 주택 소유자에게 돈을 빌릴 때마다 위험 요소가 있습니다. 모기지 신용 위험의 가장 간단한 척도는 주택 소유자가 상환하지 못할 위험입니다. 이는 일반적으로 차용인의 소득 수준, 대출 금액 및 FICO 점수와 같은 차용인의 신용 등급의 ​​조합으로 평가됩니다. 은행은 일반적으로 주택 시장의 상태를 고려하여보다 정교한 의미로 위험을 평가할 것입니다. 이는 모기지가 압류되면 얼마나 많은 돈을 회수 할 수 있는지에 영향을 미칩니다.

그러나 차용자와 대출 기관 간의 간단한 계약이 유일한 모기지 신용 위험은 아닙니다. 이것은 보안의 관행 때문입니다. 여기에는 은행이 모기지 지원 증권을 발행하여 돈을 모으는 것이 포함됩니다. 이들은 소득이 궁극적으로 고객의 모기지 상환에서 비롯된 금융 상품입니다.

일반적으로 이러한 제품에는 여러 모기지를 단일 풀에 함께 포장 한 다음이 풀을 많은 투자자로 나누는 것이 포함됩니다. 따라서 각 투자자는 풀에있는 각 모기지에서 소득의 소수의 소수에 대한 권리가 있습니다. 이론은 개별 차용자 불이행으로부터 손실이 줄어들 기 때문에 투자자에게 위험을 낮추는 것입니다.

실제로, 이러한 형태의 모기지 신용 위험을 증가시킬 수있는 두 가지 요소가 있습니다. 하나는 사실입니다실업 또는 이자율 상승과 같은 모기지 보유자의 상환 능력에 영향을 미치는 R은 널리 퍼져있을 수 있습니다. 다른 하나는 모기지가 함께 포장되는 방식이 개별 신용 위험을 평가하기가 더 어려워서 모기지 지원 보안의 전반적인 위험 수준을 더욱 어렵게 만들 수 있다는 것입니다.

더 넓은 맥락에서 이것은 전체 경제에 모기지 신용 위험을 초래할 수 있습니다. 2007 년부터 2008 년까지 모기지 기본 수준 상승은 모기지 지원 증권을 포함한 자산을 재평가해야 할 때 일부 주요 은행의 재무 문제를 일으켰습니다. 이 재평가로 인해 일부 은행 및 기타 금융 기관이 유동성 문제에 직면하게되었습니다. 일부는 사업을 중단했지만 다른 사람들은 은행 시스템을 전체적으로 유지하는 데 관심이있는 국가 정부의 재정 지원을 받았습니다. 이것은 재정 금융에 영향을 미쳤으며 공공 적자 악화로 비난을 받았습니다.