주당 순 자산 가치 란 무엇입니까?

주당 순 자산 가치는 뮤추얼 펀드에 첨부되며 투자자가 펀드에 참여하기 위해 지불하는 가격을 결정하는 방법입니다. 이 가치를 계산하려면 펀드 내의 모든 유가 증권의 순 자산 가치 또는 NAV를 가져 와서 투자자가 보유한 미결제 주식 수로 나누어야합니다. 이러한 주당 순자산 가치 계산은 자본 이득을 통해 투자자에게 상환하는 뮤추얼 펀드의 시장 가격을 결정하며, 이는 증권의 가치가 상승 할 때 발생합니다. 그러나 공개 시장에서 거래되고 시장 가격이 투자자의 행동에 의해 결정되는 뮤추얼 펀드가 있습니다.

투자자들은 포트폴리오를 다양 화하기 위해 뮤추얼 펀드를 선택합니다.이 펀드는 모두 하나의 투자 수단에 포함 된 다양한 증권으로 구성되어 있기 때문입니다. 개방형 뮤추얼 펀드는 여러 투자자로부터 자본을 확보 한 다음 투자하는 유가 증권의 가치가 상승하면 자본을 반환합니다. 이러한 유형의 펀드는 시장에서 거래되지 않으므로 주가의 ​​순 자산 가치에 따라 가격이 결정됩니다.

뮤추얼 펀드의 주당 순 자산 가치를 계산하는 첫 번째 단계는 NAV를 결정하는 것입니다. NAV는 펀드 내 자산의 총 가치에서 총 부채를 뺀 값입니다. 예를 들어, 펀드에 거래일이 끝날 때 미화 10 만 달러 (USD)의 자산과 미화 20,000 달러의 부채가 있다고 상상해보십시오. 이는 NAV가 계산되는 시점입니다. 이 펀드의 경우 NAV는 $ 100,000 USD에서 $ 20,000 USD를 뺀 $ 80,000 USD입니다.

이 수에 도달하면 펀드의 총 미결제 주식 수로 나누어 주당 순 자산 가치를 결정합니다. 위 예의 펀드에 투자자가 4,000 주를 소유 한 경우이 수는 NAV $ 80,000 USD로 나뉩니다. 이는 특정 뮤추얼 펀드의 시가가 주당 20 달러이며 이는 투자자가 펀드에 참여하기 위해 지불해야하는 가격입니다.

공개 시장에서 거래되는 일부 자금이 있습니다. 폐쇄 형 또는 교환 거래 자금으로 알려진이 펀드는 주식처럼 거래됩니다. 투자자들은 주식을 사고 팔고, 시장 가격은 수요와 공급에 기초합니다. 주당 순자산 가치는 여전히 계산되지만 시장 가격과 일치하지 않을 수 있습니다. NAV 주당 가치보다 낮은 시장 가격을 가진 거래 거래 펀드는 프리미엄으로 거래되고 있다고합니다.