주당 순 자산 가치는 무엇입니까?

주당 순 자산 가치는 뮤추얼 펀드에 첨부되며 투자자가 펀드에 참여하기 위해 지불하는 가격을 결정하는 방법입니다. 이 가치를 계산하려면 펀드 내의 모든 유가 증권의 순 자산 가치 또는 NAV를 취득하고 투자자가 보유한 미결제 주식의 수로 나누어야합니다. 주당 순자산 가치 계산은 자본 이득을 통해 투자자를 지불하는 뮤추얼 펀드의 시장 가격을 결정합니다. 그러나 공개 시장에서 거래되고 투자자의 행동에 의해 시장 가격이 결정되는 일부 뮤추얼 펀드가 있습니다.

투자자는 포트폴리오를 다각화하기 위해 뮤추얼 펀드를 선택합니다.이 자금은 모두 하나의 투자 수단으로 출시 된 다양한 유가 증권으로 구성되어 있기 때문입니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 여러 투자자로부터 자본을 가져간 다음 투자하는 유가 증권의 가치가 상승 할 때 자본을 반환합니다. 이러한 유형의 자금은 있습니다시장에서 거래되지 않았으며 결과적으로 주당 순자산 가치에 의해 가격을 결정합니다.

뮤추얼 펀드의 주당 순자산 가치를 계산하는 첫 번째 단계는 NAV를 결정하는 것입니다. 이는 펀드의 자산의 총 가치를 총 부채를 뺀 것입니다. 예를 들어, 펀드의 자산이 10 만 달러 (USD)와 거래일이 끝날 때 $ 20,000 USD의 부채가 있다고 상상해보십시오. 이 기금의 경우 NAV는 $ 100,000 USD 마이너스 $ 20,000 USD이며, 이는 $ 80,000 USD입니다.

이 숫자에 도달하면 주당 순 자산 가치를 결정하기 위해 펀드의 총 미결제 주식 수로 나뉩니다. 위의 예에서 펀드가 투자자가 소유 한 4,000 주를 가지고 있다면, 그 숫자는 $ 80,000 USD로 나뉩니다. 이것은 특정 뮤추얼 펀드의 시장 가격이 $ 20 USD P라는 것을 의미합니다.Er share, 그것은 펀드에 참여하기 위해 지불 해야하는 가격입니다.

공개 시장에서 거래되는 일부 자금이 존재합니다. 폐쇄 형 또는 교환 거래 자금으로 알려진이 자금은 주식과 마찬가지로 거래됩니다. 투자자는 주식을 사고 팔고 시장 가격은 공급 및 수요 세력을 기준으로합니다. 여전히 주당 순자산 가치가 계산되지만 시장 가격과 일치하지 않을 수 있습니다. 주당 NAV보다 시장 가격이 낮은 거래소 거래 펀드는 프리미엄으로 거래되는 것으로 알려져 있습니다.