오프 대차 대조표 금융이란 무엇입니까?

대차 대조표 금융은 회사가 대차 대조표에 나타나지 않는 일종의 재정적 의무에 참여할 때 발생합니다. 대차 대조표에서 이러한 거래를 유지하는 목적은 회사가 재정적으로 강력하고 잠재적 인 투자자에게 유혹적인 것처럼 보이게하는 것입니다. 신용 불이행 스왑, 자회사 회사 및 운영 임대를 포함하여 대차 대조표 파이낸싱을 달성 할 수있는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 이 관행은 논란의 여지가있을 수 있으며 미국의 Enron Financial Scandal에서 몇 가지 금융 붕괴의 핵심에있었습니다.

회사는 투자자에게 수익성을 높이기 위해 많은 노력을 기울일 수 있으며, 종종 긍정적 인 대차 대조표를 자랑함으로써이를 수행합니다. 대차 대조표는 회사의 모든 자산 및 부채를 나열하는 재무 문서이며, 발생하는 부채와 비교하여 이러한 자산의 가치를 보여주는 데 사용됩니다. 부채를 성공적으로 제거하는 회사 또는실제로 마이너스 숫자를 취하는 동안 재무보고의 부채는 대차 대조표 금융을 실천하고 있습니다.

모든 대차 대조표 파이낸싱이 사악하거나 불법이 아니라는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 운영 임대를 사용하는 회사는 실제로 IT 형태를 연습하고 있습니다. 임대 자산은 여전히 ​​기술적으로 기술적으로 소유권을 보유한 엔티티의 대차 대조표에 나타나지만, 임대하는 회사는 여전히 사용하고 있습니다. 그 회사는 또한 세금 보고서의 비용으로 자산을 임대하기 위해 지불 한 돈을 기록 할 수 있습니다.

반면에

대차 대조표 자금 조달은 경제의 전반적인 경제 건강에 중요한 대규모 금융 기관에서 실천할 때 문제가 될 수 있습니다. 은행은 종종 고객에게 대출을 발행 한 다음 유가 증권으로 투자자에게 대출을 판매합니다. 은행은 이익을 자랑 할 수 있습니다f이 소위 신용 기본 스왑이지만 여전히 고객이 불이행 할 위험이 있습니다. 이 위험은 은행의 대차 대조표에 나타나지 않지만 여러 불이행이 발생하면 실제 문제가 될 수 있습니다.

아마도 대차 대조표 금융의 악명 높은 사례는 2001 년에 전개 된 Enron Financial Scandal과 함께 미국에서 발생했을 것입니다. Enron은 미국의 텍사스 주에 위치한 빠르게 상승하는 에너지 회사였으며, 그 지도자들은 자회사와 파트너십을 사용하여 상상의 자산을 숨길 수있었습니다. 의심스러운 회계를 통해 회사는 실제로 파산을 향해 넘어지는 동안 자체 재무 기록을 흠없는 것처럼 보냈습니다. 그 결과 스캔들은 대차 회사의 대차 대조표 회계를 면밀히 검사하게되었습니다.