규칙 144 란 무엇입니까?

규칙 144는 제한 또는 제어 증권의 판매를 관리합니다. MDASH;1933 년 미국 증권법으로 인해 판매 할 수없는 주식. 증권법은 미국 연방 정부가 주식 시장의 첫 번째 규제였으며 1929 년 주식 시장 붕괴로 제정되었습니다.규제 회사에서의 입장으로 인해 불공정 한 이점을 가질 수있는 평균 투자자와“내부자”사이의 경기장을 레벨링하는 데 도움을주기 위해, 제한된 유가 증권은 이전에 미국 증권 거래위원회에 등록되지 않은 증권입니다.주식을 감독하는 Sec).공개적으로 발행 된 주식은 초기 오퍼링 프로세스의 일부로 등록되지만 다른 주식은이 조사를 피합니다.소규모 현지 제품은 종종 직원 혜택 계획의 일부 또는 전문 서비스에 대한 보상으로 지불 한 주식과 마찬가지로 면제됩니다.제한된 주식 증명서에는 일반적으로 제한된 상태에 대한 통지가 표시됩니다.

통제 증권은 정책이나 관리를 잠재적으로 통제 할 수있는 회사의 "내부자", 이사 또는 대규모 주주가 소유합니다.이러한 내부자 또는 계열사는 투자 대중의 구성원이 이용할 수없는 정보에 액세스 할 수 있다고 가정합니다.내부 지식과 대형 주식 블록의 소유권의 조합은 불공정 한 이점을 구성하고 사기의 잠재력을 향상시킵니다.규칙 144는 계열사가 보유를 청산하려고 할 때이 이점에 대한 균형 치료법을 제공합니다.홀딩 기간 : 1934 년 증권 거래법의보고 요건에 따라 회사의 제한된 증권은 최소 6 개월 동안 개최되어야합니다.보고 할 필요가없는 사람들의 경우, 보유 기간은 1 년입니다.

2.적절한 현재 정보 : current 판매를 할 수 있기 전에 발행 회사는 교환법의보고 요건을 준수해야합니다.거래 볼륨 공식 : 3 개월 동안 계열사가 판매 한 양은 매매 전 4 주 전의 미결제 주식의 1 % 또는 주당 거래량의 1 %로 제한됩니다.4.평범한 중개 거래 : ∎ 계열사에 의한 판매는 구매 명령의 권유없이 정상적인 수수료로 정상적인 거래로 처리되어야합니다.

5.제안 된 판매 통지서 제출 : 3 개월 동안 총 매출이 5,000 주 또는 5 만 달러를 초과하는 경우 SEC에 통보되어야합니다. mdash;그리고 전체 판매가 완료되지 않은 경우.

마지막으로, 규칙 144는 주식을 제한된 것으로 지정하는 스탬프 증명서에서 제거해야합니다.이것은 주식 이체 에이전트에 의해서만 제거 될 수 있습니다.발행 회사 변호사의 동의도 필요합니다.