증권 소송이란 무엇입니까?

증권은 대중에게 판매하기 위해 제공되는 기업의 금융 상품입니다. 증권 소송은 구매 또는 판매와 관련하여 사기로 인해 증권 발행자에 대해 투자자가 제기 한 소송을 말합니다. 미국의 대부분의 증권 소송 사건은 일반적으로 1933 년 증권법 (33 법)의 조항 또는 1934 년 증권 거래법 (34 법)의 규칙 10b-5의 사기 방지 조항에 따라 제기됩니다. 규칙 10b-5는 옴니버스 규정이므로, 제기 된 거의 모든 유가 증권 사기 소송에는 명시 적 조항에 따른 구제 요청이 포함됩니다.

33 법의 가장 중요한 조항은 회사의 증권 발행자에게 부과하는 필수 공개 요건입니다. 그에 따라 일반인에게 판매되는 증권은 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되거나 등록 요건에서 사용 가능한 면제 중 하나에 해당해야합니다. 발행인은 투자자에게 회사에 대한 충분하고 자세한 정보는 물론 기초 사업 및 판매용으로 제공되는 특정 유가 증권의 수반 위험을 제공하는 포괄적 인 등록 명세서를 제출해야합니다. SEC에 의한 등록 선언의 승인은 제안의 장점을 보증하는 것이 아닙니다.

증권 발행사의 사업에 관한 중요한 사실을 대중에게 공개해야하는 의무는 계속되고 있습니다. 유가 증권이 상장되어 거래소 중 하나에서 거래되는 회사는 SEC에 분기 별 보고서를 업데이트해야합니다. 여기에는 현재 감사 된 재무 제표와 중요한 비즈니스 변화와 관련된 적절한 공개가 포함되어야합니다. 33 법은 증권의 최초 공모와 관련하여 중요한 사실을 공개하지 못하거나 증권이 2 차 시장에서 거래 될 때 불리한 물질 정보를 공개하지 않은 발행자에 대한 사기 행위에 대한 사적인 행동 권리를 제공합니다.

증권 소송에서 중대성에 대한 법적 표준은 합리적인 투자 결정을 내리기 위해 합리적인 사람이 필요로하는 정보입니다. 대부분의 유가 증권 소송 조치는 새로운 유가 증권의 발행자가 등록 명세서에 제안에 관한 중요한 사실을 적절하게 공개하지 않았다는 주장에서 비롯됩니다. 또한 발행인은 사업에 대해 공개적으로 불리한 정보를 적시에 공개해야하는 지속적인 의무를 준수하지 않으면 증권 사기에 대해 책임을 질 수 있습니다.

34 법은 증권을 대중에게 판매하는 중개인 또는 딜러의 활동을 규제합니다. 그러나 1987 년 미국 대법원 판결에 따라 중개 계좌 계약에 분쟁 전 필수 중재 조항이 포함 된 공개 고객은 중재를 통해 중개인과의 분쟁을 해결해야합니다. 따라서 34 법은 중개인이 사기를당하는 투자자들에게 구제책을 제공하지만, 공공 고객은 법정에서 증권 사기에 대한 소송을 제기 할 수 없습니다.