확률 변동성은 무엇입니까?

확률 변동성 모델은 양적 금융에 대한 투자를 평가하는 방법입니다. 확률 변동성 모델은 원래 유가 증권 또는 주식을 기반으로하는 파생 증권을 보는 데 사용됩니다. 금융 전문가는 확률 변동성 모델을 사용하여 파생 상품이 기반으로하는 보안의 속성으로 인해 파생 상품에서 발생할 수있는 일에 대해 자세히 알아 봅니다.

파생물이 파생 된 보안과 관련하여 파생물이 어떻게 작동하는지 살펴보면 확률 적 변동성은 상태 변수를 사용합니다. 상태 변수는 동적 시스템의 속성 변경을 식별하는 변수입니다. 예를 들어 열역학에서 상태 변수에는 온도와 압력이 포함될 수 있습니다. 금융에서 주 변수에는 산업 변동성, 시장 가치 및 이벤트 중심의 추론 적 가치 또는 기타 재무 변수가 포함될 수 있습니다. 확률 모델은 유럽식 옵션 가격 책정에 특정 공식이 사용되는 "블랙 숄"모델과 관련이 있습니다.

확률 모델은 재무 상황에서 변동성이 변할 수있는 방식을 살펴 봅니다. 변동성에 대해 확률 론적 모델을 사용할 때 재무 전문가가 보는 한 가지 관련 추세를 "휘발성 스마일"이라고합니다. 돈 상황. 이 모든 것은 옵션의 행사가와 관련이 있습니다. 행사가에 대한 더 자세한 정보와 파생 상품 또는 옵션이 화폐에있을 때 확률 적 변동성이 어떻게 작용하는지 이해하려는 사람들에게 도움이 될 수 있습니다. 본질적으로 변동성 스마일은 위의 행사가 조건에 따라 담보 또는 파생 상품 평가가 다를 수 있음을 보여줍니다.

재무 전문가는 Heston 모델, SABR (Stochastic Alpha, Beta, Rho) 모델, GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) 모델 및 Chen 모델을 비롯한 여러 가지 유형의 확률 변동성 모델을 사용할 수 있습니다. 사용자가 계산에 가장 적합한 확률 변동성 모델을 선택하면 기존 시장 데이터와 비교하여 보정해야합니다. 확률 론적 변동성은 계산이이 과정을 통해 변동성 측정을 실행하는 대신 상수를 사용한 경우보다 미분에 대한보다 정확한 예측을 제공합니다.

변동성을 평가하기 위해 확률 적 프로세스를 사용하기 위해 재무 학생이 알아야 할 다른 많은 용어가 있습니다. 숙련 된 전문가는 각 평가 방법의 관계와 이러한 방법을 실제 가격 모델에 적용하는 방법을 이해합니다. 파생 상품과 옵션에 대한 확실한 이해로 시작하여, 학생들이 이러한 종류의 방정식이 특정 시장 상황에 대한 지식을 제공하는 방법의 기본에 익숙해지기가 더 쉽습니다.