차익 거래 가격 이론은 무엇입니까?

차익 거래 가격 이론에 대해 가장 먼저 이해해야 할 사항은 개념이 자산 가격 프로세스와 관련이 있다는 것입니다. 본질적으로, 차익 거래 가격 이론은 짧거나 짧게 적용되는 것은 다양한 주식의 주식에 대한 가격 모델을 설정하는 데 도움이됩니다. 다음은 중재 가격 책정 이론에 대한 정보 와이 개념이 주식 구매 및 판매를위한 가격 모델을 결정하는 데 도움이되는 이유입니다.

1976 년 이코노미스트 스티븐 로스 (Stephen Ross)가 개발 한 가격 책정 이론의 기본 원칙은 모든 자산에 대한 예상 수익이 시장 지표와 함께 관련 거시 경제적 요인의 선형 계산으로 도표 될 수 있다는 인식을 포함합니다. 모든 관련 요인이 아니라면 대부분의 변화율이있을 것으로 예상됩니다. 이 모델을 사용하여 시나리오를 실행하면 자산의 예상 성능에 공평한 가격에 도달하는 데 도움이됩니다. 원하는 결과는 자산 가격이 Anti와 동일하다는 것입니다.인용 된 기간 종료의 Cipated Price는 자본 자산 가격 책정 모델이 암시하는 요금으로 최종 가격이 할인된다. 자산 가격이 진행되면 그 차익 거래는 가격을 합리적인 주변으로 되돌려 놓는 데 도움이 될 것입니다.

실제 적용에서, 차익 거래 가격 이론의 활용은 주식 포트폴리오의 장기 가치를 높일 때 매우 효과적 일 수 있습니다. 예를 들어, 현재 가격이 매우 낮을 때 APT를 사용하면 포트폴리오를 안전하게 유지하면서 수익을 얻는 간단한 프로세스가 발생합니다. 첫 번째 단계는 포트폴리오를 단락시킨 다음 수익금으로 저렴한 자산을 구매하는 것입니다. 이 기간이 끝날 무렵, 가치가 상승 할 저렴한 자산은 판매되고 최근에 판매 된 포트폴리오를 다시 구매하는 데 사용되는 수익금이 판매 될 것입니다. 이 전략은 일반적으로 a투자자에게 적당한 수익.

현재 가격이 높을 때 비슷한 전략이 사용됩니다. 이 상황을 통해 투자자는 고가의 자산을 짧게 판매하고 수익금을 사용하여 포트폴리오를 구매합니다. 이 기간이 끝나면 투자자는 포트폴리오를 판매하고 수익금의 일부를 사용하여 고가의 자산을 다시 구매하고 다시 한 번 거래에서 모드 이익을 얻습니다.

차익 거래 가격 이론의 사용은 오늘날의 주식 시장에서 매우 일반적입니다. 어떤면에서, 이론의 사용은 더 많은 투자자들이 거래 기록의 이전 시점보다 온라인 방법을 통해 실시간 정보에 액세스 할 수 있기 때문에 그 어느 때보 다 널리 퍼져 있습니다. 현재 조건을 분석하고 그에 따라 대응하는 수단으로서, 차익 거래 가격 이론은 성능에 대한 확실한 기록을 가지고 있으며, 수년간 투자자와 분석가가 고용 할 것입니다.