캘린더 효과 란 무엇입니까?

캘린더 효과는 캘린더의 일부 측면을 기반으로 인식 된 지표 또는 추세를 나타냅니다. 일반적인 시장 성과뿐만 아니라 주식 성과와 관련하여, 달력 효과의 기본 개념은 특정 조건이 개발에 의존 할 수있는 연중 특정 시간이 있다는 것입니다. 이러한 꾸준한 추세는 일관된 것으로 이해되며 높은 정확도로 예측할 수 있습니다.

많은 투자자들이 예측 가능한 것으로 생각되는 캘린더 효과의 몇 가지 잘 알려진 예가 있습니다. 아마도 모든 캘린더 효과 전략 중 가장 인기있는 것은 1 월 효과라고합니다. 기본적으로이 캘린더 효과는 소형주가 12 월 마지막 날에 상승하기 시작하고 1 월의 5 번째 거래일까지 계속 증가 함을 나타냅니다.

이 캘린더 효과의 많은 장점은 전년도에 재무를 마무리하는 마지막 수단 중 하나로서 현재이 시점에서 많은 판매가 이루어지고 있다는 사실 때문입니다. 마지막 판매 라운드는 4 분기 세금 보고서를 작성할 때 발생할 수있는 세금 손실을 발생시키는 데 도움이되고, 투자자가 빠른 휴가를 올릴 수 있고 휴가 현금을 게시하고 자본 이익을 창출 할 수 있습니다. 좋은 거래를하고자하는 사람들은이 작은 기회 기간 동안 주식을 구매함으로써 매도에 열광합니다.

Mark Twain 효과는 일부 투자자가 맹세하는 또 다른 달력 효과입니다. 저자 마크 트웨인 (Mark Twain)의 인용을 기반으로,이 캘린더 효과의 배후 이론은 10 월 한 달 동안 다른 어떤 30 일보다 주식 수익률이 낮다는 것입니다. 이 이론에 대한 역사적지지는 다소 드물지만 지지자들은 1929 년과 1987 년의 주식 충돌이 10 월 한 달에 일어났다는 것을 빠르게 지적합니다.

캘린더 효과의 세 번째 예는 할로윈 표시기입니다. 이 개념은 기본적으로 주식 시장이 11 월에서 다음 4 월까지 상당히 강세를 나타냅니다. 이러한 인식 된 효과에 따라, 투자자는 5 월에 매각 한 후 다음 달 10 월까지 보통 매월 말까지 자산 보유를 허용합니다. 이 특정 달력 효과는 실제로 이론을 뒷받침하는 상당한 양의 역사적 세부 사항을 가진 것으로 보입니다. 할로윈 지표의 많은 지지자들은 여름철에 휴가와 휴가를 즐기는 사람들이 시장 약화로 이어질 수 있다고 제안합니다.