헤지 펀드와 사모 펀드의 차이점은 무엇입니까?

헤지 펀드와 사모 펀드는 주로 각 회원의 재정 자원을 수집하고 고가의 벤처에 참여함으로써 운영되는 두 가지 유형의 투자 회사입니다. 특히 재무 문제에 대해 많은 경험이없는 사람들에게는 두 가지를 혼동하기 쉽습니다. 그러나 자산 종류, 관리 전략, 위험 관리 및 투자자 약정과 같은 두 회사간에 몇 가지 근본적인 차이점이 있습니다.

헤지 펀드와 사모 펀드 모두 일반적으로 대규모 투자를한다. 반면에 그들이 투자하는 것은 상당히 다릅니다. 헤지 펀드는 일반적으로 유동성이 높은 자산 군에 투자합니다. 헤지 펀드는 빠른 반품 가능성 때문에 통화, 파생 상품 및 주식 증권 이외에 공개적으로 거래되는 주식, 채권 및 상품을 선호합니다.

한편 사모 펀드는 종종 다른 사업에 투자합니다. 그들은 대부분 민간 기업의 지분을 구매하여이를 수행합니다. 펀드가 소유 한 사업을 총괄하여 포트폴리오 회사라고합니다. 사모 펀드 회사는 투자에 어려움을 겪고 있거나 파산 직전에있는 회사를 인수하기 위해 차입 매입에 관여 할 수 있습니다. 또한 펀드는 성장 자본을 공급함으로써 건강한 회사의 지분을 취득 할 수 있습니다.

헤지 펀드와 사모 펀드의 우선 자산 투자는 경영 전략에 큰 영향을 미칩니다. 헤지 펀드는 종종 주식이 즉각적인 기간 내에 어떻게 수행되는지를 조사합니다. 숙달 된 펀드 매니저는 가까운 장래에 그 가치가 증가 할 것이라고 생각하면 상당한 양의 주식을 구매할 수 있습니다. 반대로, 주식이 하락할 것으로 예상되면 헤지 펀드 매니저는 주식을 합산하여 주식 가치 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다.

이런 점에서 헤지 펀드는 기존 투자보다 주식 거래와 더 유사합니다. 시장의 고유 한 변동성은 투자자의 소득을 자극합니다. 경우에 따라 헤지 펀드는 벤처 캐피탈을 제공함으로써 신생 기업에 투자 할 수 있습니다.

사모 펀드의 수익은 포트폴리오 회사의 성과와 직접 관련이 있습니다. 따라서 사모 펀드 관리는 일반적으로 장기 시나리오에 중점을 둡니다. 사모 펀드 회사는 상위 경영진을 교체하고 이사회 결정에 영향을 미침으로써 어려움을 겪는 회사를 세우는 것이 일반적입니다.

투자자 약정은 헤지 펀드와 사모 펀드 펀드 간에도 다릅니다. 헤지 펀드와 관련된 빠른 속도는 투자 유동성에 의해 반영됩니다. 투자자는 원할 때마다 현금을 인출 할 수 있습니다. 그러나 사모 펀드의 수익은 성숙하는데 시간이 걸리기 때문에 대부분의 투자자는 정해진 기간 동안 최선을 다합니다.

헤지 펀드와 사모 펀드 펀드 간의 리스크 관리는 크게 다릅니다. 헤지 펀드는 고위험 투자를 안전한 것으로 "헤지"함으로써 위험을 최소화합니다. 한편 사모 펀드 펀드는 이차 투자를 활용하여 위험을 통제 할 수 있습니다.