사모 펀드와 벤처 캐피탈의 차이점은 무엇입니까?

사모 펀드 또는 벤처 캐피탈에 대한 투자에는 유사점이 있으며 일부 업계 전문가는 사모 펀드와 벤처 캐피탈이 동일한 자산 클래스 또는 투자 범주의 일부라고 생각합니다. 다른 사람들은 각각 자체 범주로 분리하지만 대체 투자 우산에 해당하는 것으로 간주합니다. 대체 투자 우산은 주식과 채권보다 덜 전통적인 투자 클래스를 나타내지 만 더 큰 수익이나 이익을 얻을 수있는 가능성을 제공합니다. 다른 비즈니스의 지분을 인수하여 핵심에서 이익을 창출한다는 사실과 같은 모든 유사점에 대해서는 개인 주식과 벤처 캐피탈의 명명법을 독특하게 만드는 결정적인 차이가 여전히 있습니다. 사모 펀드와 벤처 캐피탈의 가장 큰 차이점은 사모 펀드가 일반적으로 입증 된 회사에 투자되며 벤처 캐피탈은 일반적으로 개발 초기에 훨씬 더 새로운 회사에 투자된다는 것입니다.

사모 펀드와 벤처 캐피탈은 모두 일반 대중에게 공개되지 않은 거래에서 사업에 투자하는 부문을 대표합니다. 사모 펀드 회사는 비즈니스 지분을 인수하거나 회사를 완전히 구매할 것이며 벤처 캐피탈은 그 사업의 예상되는 성장을 활용하기 위해 회사 개발의 젊은 단계에 투자 자본을 제공합니다. 결국, 사모 펀드와 벤처 캐피탈은 해당 회사의 최종 판매를 통해 또는 해당 사업이 초기 공모를 통해 주식 시장에 출시 될 때 이익을 얻습니다. 이는 다른 투자자들이 회사의 지분을 얻을 수 있습니다.

역사적으로, 벤처 캐피탈은 실질적인 성과, 이익 또는 수익의 역사가 없기 때문에 상당한 위험을 초래하는 초기 단계 또는 신생 기업에 투자 될 것입니다. 그러나 이러한 베팅은 또한 잠재적 약속 F를 가지고 있습니다.또는 관대 한 보상. 개발 초기 단계와 민간 시장의 기업은 아직 공공 자본 시장에 접근 할 수 없기 때문에 벤처 캐피탈 자금을 수령하는 것은 시작의 성공과 실패의 차이가 될 수 있습니다. 벤처 캐피탈 팀이 사업 지분을 얻은 후에는 그 사업의 일부 관리 결정과 방향에 대해서는 언급 할 것입니다.

반면에

사모 펀드는 전통적으로 입증 된 실적을 가진 회사의 지분을 구매할 것입니다. 이 사업은 어떤 이유로 든 위험에 처할 수 있으며, 사모 펀드 투자 팀은 해당 엔티티의 일상적인 운영에 참여할 수 있습니다. 결과적으로 사모 펀드의 인재 풀은 에너지, 소매 또는 식당과 같은 특정 산업에 특화된 경향이 있습니다. 사모 펀드 회사는 투자 포트폴리오로 알려진 것을 만들고 일반적으로5 년에서 7 년의 기간 동안 그 지분에.