자산 수익률과 지분 수익률의 차이는 무엇입니까?

일반적으로 자산 수익률과 자본 수익률의 차이는 총 이익과 순이익을 기준으로합니다. 자산은 일반적으로 부동산, 자동차 및 중공업 장비와 같은 내구재, 시장 자체 또는 시간이 지남에 따라 가치를 유지하는 채권과 같은 투자의 시장 가격을 나타냅니다. 반면에, 주식은 미결제 부채와 유치권에서 차감 된 후의 실제 금전적 가치가 무엇인지를 나타냅니다. 여기에는 퇴직 계좌 나 현금으로 지급되는 연금과 같이 지불해야하는 세금도 포함될 수 있습니다 자산에 대한 수익과 주식에 대한 수익 계산은 종종 투자 커뮤니티에서 사업의 가치가 무엇인지 청산해야하는지 또는 안전한 차입 수준을 결정하기 위해 얼마나 많은 축적 된 가치가 있는지를 확인하는 데 사용됩니다. 사업 성장. 더 구체적으로 말하면, 자산 수익률 (ROA) 및 자본 수익률 (ROE)은 회사가 회사의 이익 또는 순이익을 기준으로 회사가 건강한 이익 및 성장 마진으로 간주되는 것을 생산하는지 여부를 결정하는 데 사용하는 지표입니다.

기업이 비즈니스 또는 주주에 대한 투자 수익 (ROI)이 무엇인지 파악하기 위해 사용하는 표준 방식은 순이익을 기준으로합니다. 회사의 대차 대조표에 표시된 순이익은 회사가 모든 사업 비용과 손실을 뺀 후 주어진 기간 동안 벌어 들인 수익을 나타내는 수치이며, 이와 관련하여 절대 지분 가치와 약간 유사합니다. 회사 자체의. 자산 수익률 계산은 회사의 가치에 대한 이상적인 표현 형식으로, 순이익을 총 자산으로 나누어 ROA 백분율을 산출합니다. 계산을 수행하기 전에이자 비용을 소득에 다시 추가하여 ROA를 조정할 수 있지만 회사가 보유한 부채는 최종 백분율을 생성하는 데 사용되지 않으므로 임의의 수치가 될 수 있습니다.

자기 자본 수익률은 비즈니스 가치를 결정할 때 가장 중요한 비율로 간주되며 회사의 경영진이 회사를 얼마나 잘 운영하고 있는지를 나타내는 직접적인 지표로 간주됩니다. 이 수치는 ROA와 같은 비율이며 순이익을 평균 주주 지분으로 나누어 계산합니다. 평균 주주 지분은 주식 자본, 주주 지분 또는 순자산이라고도하며 두 가지 방법으로 나타낼 수 있습니다. 전통적인 형태에서 주주 지분은 단순히 총 자산에서 모든 부채와 부채를 뺀 금액으로, 자본이 정의되는 일반적인 방식입니다. 그러나 주주 지분은 회사가 모든 자산의 가치를 기반으로 한 이익 또는 수입을 유지하여 정의 할 수 있습니다. 많은 기업 환경에서 수입이 종종 자산을 초과하기 때문에 ROE 비율이 훨씬 높습니다.

자산에 대한 수익과 자본에 대한 수익은 부채가 프로세스에 반영되는지 여부에 따라 매우 다르게 계산되기 때문에 투자자는 각 값의 대표 숫자가 무엇인지에 대한 표준이 다릅니다. ROA는 회사 부채를 무효화하는 이상적인 숫자이며, 이로 인해 ROA 가치는 5 % 이상이되며 이는 재무 전문가가 건전한 것으로 간주합니다. ROE는 부채가 백분율로 계산되고 회사 가치를 더 정확하게 표현하기 때문에 높아야합니다. 투자자들은 최소 ROE 15 %를 찾거나 회사가 지속 가능한 속도로 성장하지 않는 것으로 간주됩니다.

자산 수익률 및 자기 자본 수익률을 염두에 두어야 할 또 다른 중요한 요소는 동일한 회사 내에서 자산을 서로 비교하는 방법입니다. ROA가 낮고 ROE가 높으면 회사의 자산이 제한적이며 부채가 많다는 것을 나타냅니다. ROA와 ROE가 더 밀접하게 접근하는 경우, 부채가 적고 회사가 꾸준하고 안정적인 성장을 경험하고 있음을 나타냅니다. 자산의 수익률과 자기 자본 수익률이 비즈니스의 생존력을 측정하는 데 사용될 때, 회사가 어디로 향하고 있는지 정확하게 파악하기 위해 분기 별 또는 연간 비즈니스주기 동안 수치를 살펴 봐야합니다.