듀폰 분석은 무엇입니까?

듀폰 분석은 회사의 자본 수익 (ROE)을 평가하는 방법입니다. 그것은 종종 듀폰 정체성이라고도합니다. DuPont 분석은 자산 효율성 또는 이직률, 운영 효율성 및 재무 레버리지를 분석하여 회사의 ROE를 분류합니다.이 접근 방식은 회사의 총 서적 가치를 측정합니다. 대조적으로, 다른 분석 리소스는 ROE를 평가하기 위해 회사의 순 가치를보고 듀폰 방법만큼 깊이 분석하지 않으므로 정확하지 않을 수 있습니다. DuPont 분석은 1920 년대에 설립 된 Dupont Corporation에 의해 대부분 개척되었습니다.

Roe는 특히 주주가 지분에서 기대할 수있는 가치를 지칭합니다. 회사의 순이익을 가져 와서 주주의 지분으로 나누어 간단히 계산할 수 있습니다. 높은 ROE는 일반적으로 회사가 투자 할 가치가 있다는 좋은 지표입니다. 그러나 이것은 오해의 소지가있을 수 있습니다. 회사는 새로운 레버리지 또는 부채를 취함으로써 ROE를 향상시킬 수 있지만 Ultimate Exp에서주주의 ense. 듀폰 분석은 회사의 재무 관행의 표면 아래에 더 많은 것을 피함으로써 투자자에게보다 신뢰할 수 있고 안전한 ROE 계산을 제공하려고 시도합니다.

ROE를 평가하기 위해 DuPont Analysis는 회사가 자산을 얼마나 잘 관리하는지 측정합니다. 이는 자산의 이직률을 측정하고 회사가 보유하고있는 레버리지의 양과 비교하여 수행됩니다. 그런 다음 회사의 운영 효율성을 분석하는데, 이는 이익 마진에 의해 결정되는 회사 또는 회사가 실제로 유지할 수있는 수입의 양을 분석합니다.

ROE를 계산하는 가장 간단한 방법과 달리 DuPont의다면 계산은 회사가 재무 수하물을 가지고 있는지 여부와 위치를 더 잘 감지 할 수 있습니다. 결과적으로 투자자는 표면에 호소력이 있지만 궁극적으로 RE가 약한 회사에 투자 할 가능성이 적을 수 있습니다.나쁜 이익 마진이나 부풀어 오른 레버리지로 인한 회전. 또한 투자자가 더 많은 투자자를 끌어 들이기 위해 더 많은 레버리지를 통해 ROE를 인위적으로 모금 한 회사에 돈을 투자하는 것을 방지 할 수 있습니다.

듀폰 분석은 또한 자체 재무 펄스를 원하는 회사에 유용 할 수 있습니다. 경영진은 회사가 성과를 거두고 있음을 알고 있지만 문제의 출처를 찾는 방법이 필요할 수 있습니다. 듀폰 분석과 같은 평가 시스템을 사용하면 회사 리더가 재무 문제의 출처를 찾는 데 도움이 될 수 있으므로이를 수정하기위한 단계를 수행 할 수 있습니다.

듀폰 분석은 모든 산업을 분석하는 데 유용하지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 은행은 소매 체인과 다르게 자산과 레버리지를 사용할 수 있으므로 동일한 분석 방법을 사용하여 두 산업 모두에 대한 최상의 평가를 얻기가 어려울 수 있습니다. 이러한 경우 듀폰 방법 외에 ROE를 분석하는 다른 철저한 방법이 있습니다. example, 일부 투자자는 5 년 동안 ROE를 평가하는 방법을 사용하여 회사의 재무 관행의 결함을 감지하기 위해 제 시간에 의존합니다.

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