듀폰 분석이란 무엇입니까?

듀폰 분석은 회사의 ROE (투자 수익률)를 평가하는 방법입니다. 또한 종종 듀폰 정체성이라고도합니다. 듀폰 분석은 자산 효율성 또는 이직률, 운영 효율성 및 재무 레버리지를 분석하여 회사의 ROE를 분석합니다.이 방법은 회사의 총 장부 가치를 측정합니다. 반대로, 다른 분석 리소스는 ROE를 평가하기 위해 회사의 순 가치를 조사합니다. ROE는 듀폰 방법만큼 심층 분석되지 않으므로 정확하지 않을 수 있습니다. DuPont 분석은 1920 년대에 설립 된 DuPont Corporation에 의해 대부분 개척되었습니다.

ROE는 특히 주주가 보유하고있는 가치를 나타냅니다. 회사의 순이익을 가져와이를 주주의 지분으로 나누어 간단히 계산할 수 있습니다. 높은 ROE는 일반적으로 회사가 투자 할 가치가 있다는 좋은 지표입니다. 그러나 이것은 오도 할 수 있습니다. 회사는 새로운 레버리지 또는 부채를 사용하여 ROE를 높일 수 있지만 궁극적으로는 주주의 비용을 부담합니다. 듀폰 분석은 회사의 재무 관행을 더 깊이 검토함으로써 투자자들에게보다 신뢰할 수있는 안전한 ROE 계산을 제공하려고합니다.

ROE를 평가하기 위해 DuPont Analysis는 회사가 자산과 레버리지를 얼마나 잘 관리하는지 측정합니다. 이는 자산의 회전율을 측정하고 회사가 보유하고있는 레버리지의 양과 비교하여 수행됩니다. 그런 다음 회사의 운영 효율성을 분석합니다.이 효율성은 이윤 또는 회사가 실제로 유지할 수있는 수입의 양에 따라 결정됩니다.

ROE를 계산하는 가장 간단한 방법과 달리 DuPont의 다각적 계산은 회사에 금융 수하물이 있는지 여부를 더 잘 감지 할 수 있습니다. 결과적으로 투자자는 회사에 투자 할 가능성이 적을 수 있습니다. 회사는 표면적으로는 매력적이지만 수익 마진이 나쁘거나 레버리지가 부진하여 결과적으로 약한 수익을 올릴 수 있습니다. 또한 더 많은 투자자를 유치하기 위해 더 많은 레버리지를 취함으로써 ROE를 인위적으로 높이는 회사에 투자하는 것을 방지 할 수 있습니다.

DuPont 분석은 자체 재무 펄스를 원하는 회사에 유용 할 수 있습니다. 경영진은 회사의 실적이 저조하다는 것을 알고 있지만 문제의 원인을 찾기위한 방법이 필요할 수 있습니다. 듀폰 분석과 같은 평가 시스템을 사용하면 회사 리더가 재무 문제의 원인을 찾아 문제를 바로 잡을 수있는 단계를 수행 할 수 있습니다.

듀폰 분석은 모든 산업 분석에 유용하지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 은행은 자산을 사용하고 소매 체인과 달리 레버리지를 사용할 수 있으므로 동일한 분석 방법을 사용하여 두 산업 모두에 대해 최상의 평가를 얻는 것이 어려울 수 있습니다. 이러한 경우 듀폰 방법 외에 ROE를 분석하는 다른 방법이 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 회사의 재무 관행에서 결함을 감지하기 위해 시간에 의존하는 5 년간 ROE 평가 방법을 사용합니다.