거래 비용 분석이란 무엇입니까?

거래 비용 분석 (TCA)은 거래 비용을 측정하고 다른 결과와 비교하는 거래 프로세스입니다. 수수료 및 수수료와 같은 명시 적 비용과 기회 비용 및 가격 변동과 같은 암시 적 비용을 검사하여 가장 비용 효율적인 거래 방법과 최상의 가치를 결정하는 데 종종 사용됩니다. 거래 비용 분석은 종종 거래 비용을 통제하기 위해 알고리즘을 사용하여 특정 비용 영역을 찾아내는 다양한 회사에 의해 계산됩니다.

거래 비용 분석의 주요 용도 중 하나는 명시 적 비용과 암시 적 비용 모두에 대한 데이터를 수집하는 기능입니다. 명시 적 비용은 중개인에게 지불 된 거래 수수료, 올바른 투자를 찾기위한 검색 비용 및 다양한 정책을 시행하기위한 법적 비용을 포함하여 거래와 관련된 선행 비용을 말합니다. 데이터는 매우 간단하기 때문에 이러한 비용을 쉽게 분석 할 수 있습니다.

그러나 묵시적 비용은 주가가 변경되거나 다른 거래 관행 중에 발생한 기회 비용이 발생할 경우 추가 비용이 발생합니다. 이러한 비용은 더 간접적 인 정보를 다루기 때문에 추정하기가 더 어렵습니다. 예를 들어, 투자자가 다른 재정적 또는 시간적 약속으로 인해 좋은 거래 기회를 놓치면 내재적 인 비용이 발생했을 것입니다.

거래 비용 분석은 복잡한 계산 전략을 통해 명시 적 비용과 암시 적 비용을 모두 추정 할 수 있으며 투자자의 여러 비용 원천을 고려합니다. 이는 일반적으로 거래가 즉시 처리되었을 때 발생한 금액과 추가 수수료 및 수수료를 포함하여 실제로 발생한 금액을 비교하여 수행됩니다. 두 값의 차이를 미끄러짐이라고합니다.

슬립 률이 높을수록 투자자가 경험하는 전체 비용이 증가합니다. 결과적으로 수익이 줄어들 수 있고 투자자가 재투자 할 수있는 금액이 전체적으로 부정적인 영향을 미칩니다. 특히 복리이자를 사용하는 경우 한 시점에 발생하는 적은 비용으로 인해 미래의 재정에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.

많은 투자자들은 거래 비용 분석을 신뢰하여 최소한의 손실로 최상의 투자 선택을 결정할 수 있습니다. 그들은 내재적 비용과 명시 적 비용을 모두 잘 알고있을뿐만 아니라 투자 수익을 극대화 할 수 있습니다. 또한 개인이 직거래 수수료 또는 간접 기회 비용이든 주어진 거래 시스템 내에서 가장 큰 원가를 발견 할 수 있습니다.