평가 분석이란 무엇입니까?

평가 분석은 한 자산의 가치를 다른 자산의 가치와 비교하는 과정입니다. 투자 측면에서 이것은 일반적으로 유사한 유가 증권의 가치로 한 유가 증권의 가치를 평가하는 형태를 취합니다. 이 액티비티는 유가 증권 그룹을 평가하거나 과거의 특정 시점의 자산 가치와 자산의 현재 가치를 비교하는 데 사용될 수도 있습니다.

평가 분석의 목표는 보유하고있는 데이터를 올바르게 평가하고 특정 자산이 해당 투자를 획득 할만한 가치가 있는지 판단하는 것입니다. 주어진 유가 증권에 대한 투자의 지혜를 결정하기위한 전체 프로세스의 일부로 사용될 때, 평가 분석은 자산의 향후 움직임에 관한 중요한 단서를 얻을 수 있습니다. 분석을 통해 해당 움직임으로 인해 투자자에게 매력적인 수익이 발생하는지 또는 자산이 일정 기간 동안 가치 하락이 발생하는지 확인할 수 있습니다. 이러한 관점에서, 적절한 평가 분석은 투자자가 자산을 구매해야하는지 결정하거나 아이디어를 버리고보다 유리한 투자를 찾는 데 도움이됩니다.

이상적으로는 평가 분석은 가격 수익률 또는 P / E 비율과 같은 사운드 메트릭을 기반으로합니다. 이것은 단순히 주식의 현재 가격을 유가 증권에 의해 생성 된 수입으로 나눈 값입니다. 분석의 또 다른 일반적인 기초는 가격 대 책 비율 또는 P / B 비율입니다. 여기서는 유가 증권을 발행하는 회사의 장부가를 현재 시가와 비교하는 데 중점을 둡니다. 분석이 실행 가능한 결과를 생성하려면 프로세스 전체에서 동일한 메트릭을 사용하는 것이 필수적입니다.

밸류에이션 분석을 관장하는 핵심 질문은 자산의 현재 가치와 관련이 있습니다. 이것은 투자가 가능한지 결정하기위한 출발점 역할을합니다. 과거에 자산이 거의 성장하지 않았거나 거의 시장 상황이 동일하게 유지 될 것으로 예상되는 상황에서, 투자자는 투자를 인수 할 이유가 거의 없을 것입니다. 반면, 역사적 증거에 의해 작지만 꾸준한 가치 상승이 뒷받침 될 경우, 투자자는 현재 가치를보고 현재 날짜로부터 1 년, 2 년 또는 5 년 동안의 가치를 예상 할 수 있습니다. 경제의 변화가 꾸준하지만 작은 성장률을 위협하지 않을 것이라고 가정하면 보수 투자자는 밸류에이션 분석 결과를 찾아 보안이 포트폴리오에 포함하기에 옳다는 것을 알 수 있습니다.