Value Premium이란 무엇입니까?

가치 프리미엄은 투자자가 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있도록 가치 주식과 성장 주식의 차이를 수량화하려는 시도입니다. 가치 비평가의 개념은 경제학자 KG French와 Eugene Fama에 의해 1992 년에 개발되었지만, 일부 비평가들은 그것이 의미있는 척도는 아니라고 주장합니다. 의사 결정에이 계산을 사용하는 투자자는 다른 요소도 고려하는 경향이 있으며, 예상 투자에 대한 여러 정보를 균형있게 조정하여 최선의 선택을 할 수 있습니다.

가치 프리미엄을 찾기 위해 투자자는 가치 주식과 성장 주식의 가치 차이를 살펴 봅니다. 밸류 주식은 가격 대비 가격이 낮고 책 대 시장 비율이 높습니다. 그들의 실제 장부가는 공개 시장에서 거래자들에 의해 평가 된 것보다 그들의 가치보다 큽니다. 성장 주식은 장부가 율이 낮기 때문에 공개 시장에서 장부 가치가 제시하는 것보다 더 많이 팔고 있음을 나타냅니다. 성장 투자 전략을 가진 투자자는 이익을 빠르게 늘리려는 목표로 이러한 유가 증권을 찾을 수 있지만 가치 투자자는 나중에 자본을 활용하기 위해 가치 주식을 구매할 수 있습니다.

투자자는이 계산을 수행하는 과정에서 책 대 시장 비율의 관점에서 상위 30 개 유가 증권과 하위 30 개 유가 증권의 차이점을 살펴 봅니다. 높은 가치 프리미엄은 가치 주식에 투자하고 시장 가치가 장부 가치에 도달 할 때까지 보유함으로써 실질적인 이익의 가능성을 나타낼 수 있습니다. 보험료가 낮 으면 성장 주식이 더 나은 구매가 될 수 있습니다.

투자 가치 평가에 대한이 접근법의 비판자들은 가치 프리미엄이 위험보다 측정 기간에 더 의존한다고 주장합니다. 밸류 프리미엄을 사용하면 주식 시장이 정기적으로 이동하고 이러한 이동이 신뢰할 수 없거나 예측할 수 없으므로 계산 수행시기에 따라 사람들이 위험을 피하는 데 도움이되지 않을 수 있습니다. 지지자들은이 계산이 가치 대비 성장 투자의 비용과 이점을 결정하는 데 관심이있는 사람들에게 지침을 제공 할 수 있다고 생각합니다.

재무 간행물은 정기적으로 성장 및 가치 주식의 순위를 제공하며 때로는 투자자를 안내하는 데 도움이되는 특정 주식에 대한 심도있는 토론을 제공합니다. 사람들은 이러한 순위를 사용하여 가치 프리미엄을 결정할 수 있습니다. 시간에 따른 변동이 가치 프리미엄에 미치는 영향을 확인하고 다른 투자 순위 및 조언을 사용하여 투자 결정을 안내하는 것이 서로 다른 기간의 프리미엄을 비교하는 데 도움이 될 수 있습니다.