Wat zijn oliefutures?
Futures-markten zijn grondstoffenmarkten waar beleggers in wezen overeenkomen om op een bepaalde datum in de toekomst een vast bedrag van een aantal goederen tegen een vaste prijs te kopen. Futures-markten ontstonden in het begin van de 18e eeuw in Japan en aan het begin van de 19e eeuw hadden ze zich verspreid naar Europa en Amerika. Vroege futures-markten ontstonden uit noodzaak, waarbij verkopers zich moesten indekken tegen grote schommelingen in de prijs van hun product, door een garantie van kopers te krijgen dat het niet uitmaakt hoe de markt er over een paar maanden uitzag, ze de prijs konden krijgen die ze nodig hadden het.
Olie futures zijn een van de grootste van de futures-markten, samen met maïs en goud. Ze zijn goed voor miljarden Amerikaanse dollars (USD) in de handel en helpen de olieprijs aan de consument te verhogen. Oliefutures kunnen voor sommige mensen een beetje verwarrend zijn, omdat het vreemd lijkt dat een belegger grote hoeveelheden van zoiets als olie zou willen kopen, maar het is precies omdat ze niet de fysieke olie willen bezitten die de oliefutures markt werkt.
Er zijn in principe twee groepen mensen betrokken bij olietoekomst: hedgers en speculanten. Hedgers zijn mensen die eigenlijk olie willen kopen en verkopen, de fysieke grondstof. Deze hedgers willen zich door het product verplaatsen, maar willen het risico dat ze kunnen ondervinden op basis van marktschommelingen minimaliseren. Speculanten daarentegen willen helemaal niet de olie bezitten, maar ze willen wel een beetje risico nemen en mogelijk behoorlijk wat geld verdienen. Dus kopen ze in voor toekomstige oliecontracten, van de hedgers, op basis van wat ze denken dat de olieprijs zal zijn.
Oliefutures kunnen kort of lang worden afgedekt. Een speculant die een korte afdekking van oliefutures koopt, koopt in de toekomst een contract dat hij een bepaalde hoeveelheid olie tegen een bepaalde prijs zal verkopen. Een speculant profiteert van een korte hedge als de olieprijzen dalen. Een speculant die een lange hedge van oliefutures koopt, koopt een contract om een bepaalde hoeveelheid olie tegen een bepaalde prijs te kopen. Die speculant zal profiteren als de olieprijzen stijgen.
De manier waarop hedgers ervoor zorgen dat ze veilig zijn, ongeacht wat er op de markt gebeurt, is door zowel de spotmarkt als de markt voor oliefutures te benutten. De spotmarkt is de geldmarkt, gebaseerd op de dagelijkse olieprijs, en door een tegenovergestelde positie op de spotmarkt in te nemen ten opzichte van wat ze op de futures-markt innemen, zorgen ze ervoor dat ongeacht welke richting de markt op gaat, ze neutraal eindigen .
Speculanten kopen alleen oliefutures - ze kopen nooit op de spotmarkt - dus ze dekken hun aankopen niet af om neutraal te blijven. In plaats daarvan wedden ze dat de markt omhoog of omlaag zal bewegen en dat ze van die verschuiving zullen profiteren. Als ze correct zijn, kunnen ze in relatief korte periodes veel geld verdienen, maar als ze de marktbeweging verkeerd inschatten, kunnen ze net zo drastisch verliezen.