Wat zijn private equity-bedrijven?
Private equity-bedrijven zijn bedrijfsorganisaties die gebruikmaken van aandelen om winst te maken. Over het algemeen worden de door een private equity-onderneming gebruikte effecten niet op een effectenbeurs verhandeld. Participatiemaatschappijen zijn vaak betrokken bij het kopen en verkopen van bedrijven met het oog op het behalen van winst op korte termijn. Private equity-ondernemingen houden zich echter soms bezig met het kopen en verkopen van bedrijven als onderdeel van een langetermijninvesteringsbenadering.
Het is niet ongebruikelijk dat private equity-ondernemingen worden gevormd door een groep beleggers met een vergelijkbare visie. De oorzaak van de oprichting van dit type bedrijf kan beginnen met een gemeenschappelijk project. Naarmate het project rendement begint op te leveren, kunnen de partners op zoek gaan naar vergelijkbare ondernemingen om de onderneming verder te laten werken en de winst te laten stromen. Afhankelijk van de doelstellingen van de partners kan de onderneming zich richten op een bepaald type onderneming of hun belangen diversifiëren met verschillende soorten beleggingsregelingen.
Hoewel private equity-bedrijven met een willekeurig aantal beleggingsbenaderingen kunnen werken, zijn er drie private equity-investeringen die vaak voorkomen. Ten eerste is er de leveraged buy-out. Met deze aanpak gebruiken de partners financiële hefboomwerking om een bedrijf van de huidige groep aandeelhouders te verwerven en de verworven aandelen onder de partners te verdelen. Dit is een benadering die kan worden gebruikt bij het verwerven van een bedrijf dat financieel solvabel is en momenteel een behoorlijke kasstroom genereert.
Een tweede benadering die door private equity-ondernemingen wordt gebruikt, heeft te maken met het verstrekken van risicokapitaal aan een nieuwe onderneming. In tegenstelling tot het kopen van bedrijven, kan het risicokapitaal een middel zijn om het nieuwe bedrijf op de been te helpen en op een later tijdstip aanzienlijke inkomsten te genereren. Dit soort private equity-investeringen hebben een langere looptijd, omdat de partners van het bedrijf wellicht niet verwachten dat ze voor langere tijd rendement zullen zien.
Het verstrekken van groeikapitaal aan gevestigde bedrijven die willen uitbreiden of diversifiëren is een andere benadering die door private equity-bedrijven kan worden gebruikt. Net als bij een risicokapitaalbenadering houdt het uitbreiden van groeikapitaal niet in dat bedrijven worden gekocht. In plaats daarvan wordt het groeikapitaal verstrekt in ruil voor aandelen in het bedrijf of met dien verstande dat de lening van het kapitaal op een bepaalde toekomstige datum zal worden afgelost.
Zoals bij de meeste financiële partnerschappen, is het doel van private equity-ondernemingen om een rendement te genereren voor alle betrokken partijen. De operatie kan voordelig zijn voor iedereen. Ontvangers van de steun van het bedrijf hebben een kans om te groeien en uiteindelijk een sterk bedrijf te worden. De investeerders die deel uitmaken van het bedrijf profiteren van de aanwezigheid van deelname aan een groep die hen in staat stelt projecten te kiezen die het potentieel hebben om veel rijkdom voor alle betrokkenen te genereren.