Wat zijn de oorzaken van financiële crisis?
Een financiële crisis doet zich voor wanneer een huishouden, bedrijf, industrie of land zich niet langer kan veroorloven om zijn schulden te dekken. Sommige mensen denken aan de Grote Depressie, of de financiële ramp van 2007-2008 wanneer ze denken aan een 'financiële crisis', maar de term kan van toepassing zijn op een gezin of persoon die geen geld meer heeft wanneer een medische of familiale noodsituatie toeslaat. Er zijn veel verschillende oorzaken van financiële crisis; vaak wordt een situatie die lang heeft geduurd om in te bouwen door een dramatische gebeurtenis in een crisis gebracht. In andere gevallen kan een onvoorzien risico of probleem zijn vruchten afwerpen waardoor een voorheen succesvolle onderneming het risico loopt failliet te gaan.
Een grote economische crash, zoals de financiële crisis van 2007-2008, wordt vaak veroorzaakt door een combinatie van problemen. Veel economische analisten schrijven de oorzaken van de financiële crisis in dit geval toe aan een deregulatietrend die hypotheekverstrekkers in staat stelde om de kredietnormen te verlagen en meer en meer risicovolle leningen aan te bieden, waaronder de beroemde sub-prime hypotheken. Aangezien het aantal mensen dat huizen kan kopen niet oneindig is, bereikte de markt uiteindelijk een omslagpunt waar het aantal mensen dat een lening aanvraagde, de aangeboden tarieven niet langer kon handhaven. De bouw liep af en veel geldschieters begonnen de hypotheekrente te verhogen, wat snel leidde tot paniek op de financiële markt. Terwijl de rentetarieven omhoogschoten, verhinderden mensen hun grote financiële bedrijven van het inkomen waarop ze vertrouwden, wat op zijn beurt leidde tot faillissementen van bedrijven, een bloeiende werkloosheidsgraad en ernstige economische depressie.
Oorzaken van financiële crisissituaties van deze omvang zijn tientallen jaren terug te voeren, zelfs tot de oorspronkelijke financiële filosofieën van economische reuzen zoals John Maynard Keynes. Helaas kan een gebrek aan voorzichtigheid en de wens om onmiddellijk winst te maken, grote industrieën steeds verder in risicovolle leningen en investeringen drijven, voortgestuwd door de dynamiek van de markt. Sommige economen gaan zelfs zo ver dat ze zeggen dat angst en paniek, in plaats van realistische omstandigheden, een macro-economische markt in een financiële crisis kunnen brengen.
In een bedrijf kunnen er veel geïsoleerde of onderling afhankelijke oorzaken van financiële crisis zijn. Verduistering, slechte public relations, een spraakmakende terugroepactie of eenvoudige slechte prestaties kunnen een bedrijf in onoverkomelijke schulden brengen. Een macro-economische crisis, zoals een recessie, kan veel bedrijven schaden, omdat de stijgende werkloosheid zich vertaalt in lagere consumentenuitgaven, die veel kleine bedrijven kunnen vernietigen. Bedrijven kunnen proberen het risico te beheersen door schulden, zoals startleningen, af te lossen en hun maandelijkse kasstroom te verhogen om alle rekeningen actueel te houden, maar velen blijven angstig afhankelijk van de grillen van de markt.
In een huishouden zijn de oorzaken van financiële crisis vaak een slechte budgettering of hoge kosten van levensonderhoud. Met veel essentiële items, van gezondheidszorg tot collegegeld, die sinds het midden van de 20e eeuw in prijs zijn gestegen, kunnen zelfs gezinnen die zorgvuldig hun uitgaven budgetteren het moeilijk vinden om te sparen voor een regenachtige dag. Als gevolg hiervan kan een financiële crisis optreden wanneer een huishouden dat functioneert op een overlevingsniveau van maand tot maand, geconfronteerd wordt met een plotselinge crisis, zoals een medisch noodgeval.