Wat zijn de meest voorkomende strategieën van zakelijke raiders?

Raiders van bedrijven, ook wel activistische beleggers genoemd, willen de aandeelhouderswaarde voor beleggers maximaliseren. Vaak gaat het om een ​​persoonlijk belang van een raider, omdat deze belegger in het proces vaak aanzienlijke winsten kan proberen te behalen, vaak ten nadele van bedrijfsleiders. Activistische investeerders houden zich doorgaans aan elke regel die in een regio van kracht is en vervolgens worden de doelstellingen van activistische beleggersactiviteiten vaak gedwongen terug te vechten met financiële en andere beschikbare middelen.

Elke agressieve activiteit door zakelijke overvallers moet doorgaans worden voorafgegaan door een activistische belegger die een aandelenbelang verkrijgt in een doelbedrijf. Om invloed te krijgen in de richting van een bedrijf, moeten investeerders een minimumaandeel in dat bedrijf bezitten in aandelen op basis van regionale wetgeving. Naarmate activistenbeleggers het aandeel in een aandeel vergroten, wordt de koopactiviteit gedocumenteerd in gereglementeerde archieven, zodat het publiek theoretisch kan herkennen wanneer bepaalde activistenactiviteiten aan het brouwen zijn.

Beleggers die worden beschouwd als zakelijke raiders hebben doorgaans toegang tot grote sommen geld. Sommige van deze personen beheren activa voor klanten. De strategie van de beleggingsonderneming, zoals een hedgefonds, zou kunnen zijn om bedrijven te identificeren die geen winstpotentieel van een aandeel lijken te leveren en proberen dat bedrijf om te keren ten behoeve van klanten en de activistische belegger.

Een gemeenschappelijke strategie is om te proberen zetels te verkrijgen in de raad van bestuur van een bedrijf, wat zakelijke raiders een stem geeft bij grote bedrijfsevenementen. Deze strategie is niet altijd succesvol, omdat investeerders de goedkeuring van de aandeelhouders moeten krijgen om een ​​plaats in het bestuur van een bedrijf te krijgen. Zakelijke raiders doen vaak veel moeite met verschillende verkooppunten, zoals de media, om aan aandeelhouders te communiceren waarom een ​​verandering nodig is.

De verlangens van zakelijke overvallers staan ​​vaak in schril contrast met de richting die bedrijfsleiders willen ondernemen. Dit is grotendeels de katalysator voor minachting die vaak tussen de partijen bestaat. Een gemeenschappelijke strategie voor bedrijfsinvallers is om in te grijpen en te proberen zich te bemoeien met een plan dat het management heeft bekendgemaakt, zoals een fusie of overname. Een strategie zou kunnen zijn dat de activistische belegger zelf een bod uitbrengt om het bedrijf te kopen dat aandeelhouders niet kunnen weigeren.

Een manier waarop activisten investeerders zich kunnen bemoeien, zou kunnen zijn om investeerdersondersteuning te verzamelen voor een proxygevecht met bedrijfsleiders. Een bedrijfsfusie kan alle voordelen van de wereld hebben, maar het heeft steun van aandeelhouders nodig om realiteit te worden. Als er voldoende aandeelhouders zijn met een zakelijke raider die tegen een fusie is, zullen deze personen niet stemmen voor de deal, wat de transactie zou kunnen voorkomen en de activistische investeerder succes zou kunnen bezorgen.