Wat is een geconsolideerde balans?
Een geconsolideerde balans is een compilatie van de balansinformatie van een bedrijf en al haar dochterondernemingen. Algemeen geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat bedrijven met meerdere bedrijfsdivisies, special purpose entity's of dochterondernemingen met gedeeltelijk eigendom in de balansinformatie van de moedermaatschappij worden opgenomen. Met dit geconsolideerde overzicht hebben banken, geldschieters of particuliere beleggers een duidelijk beeld van de financiële gezondheid van de onderneming. Het formaat geeft ook een momentopname van de huidige activa en passiva van het bedrijf.
De balans omvat alle activa, passiva en ingehouden winsten of eigen vermogen van de onderneming. Deze informatie vertegenwoordigt meestal de rijkdom gecreëerd door het bedrijf, in plaats van het netto inkomen voor de huidige boekhoudperiode. Banken en beleggers gebruiken deze informatie om de waarde van de activa van het bedrijf te bepalen en hoeveel schuld het bedrijf heeft opgelopen om deze activa te kopen of zijn dagelijkse activiteiten uit te voeren. Hoewel de geconsolideerde balans van de moedermaatschappij het belangrijkst is voor externe gebruikers van financiële informatie, kunnen ze ook geïnteresseerd zijn in de balans van de individuele dochteronderneming.
De meeste grote of beursgenoteerde ondernemingen stellen gewoonlijk individuele financiële overzichten voor elke dochteronderneming samen met de geconsolideerde financiële overzichten op. Deze individuele financiële overzichten kunnen worden opgenomen in kwartaal- of jaarverslagen van de onderneming voor beoordeling door publieke investeerders. Individuele financiële overzichten helpen managers ook om te bepalen hoe goed elk dochterbedrijf werkt en de waarde die elke dochteronderneming voor het bedrijf creëert. Managers kunnen ook individuele balansen vergelijken met de geconsolideerde balans van het bedrijf om te zien hoeveel activa en passiva elke dochteronderneming bijdraagt aan het totale zakelijke vermogen.
Bij het vergelijken van dochterbalansen met de geconsolideerde balans van de moedermaatschappij, moeten managers alle transacties tussen ondernemingen uit deze jaarrekening verwijderen. Intercompany-transacties vertegenwoordigen geen rijkdomscheppende transacties; het zijn slechts verschuivingen van economische input of middelen van de ene bedrijfsafdeling naar de andere. Als deze transacties blijven bestaan, kan dit een verkeerde voorstelling van zaken van de totale economische rijkdom van het bedrijf opleveren. Beursgenoteerde bedrijven worden doorgaans aan hogere normen gehouden met betrekking tot deze financiële informatie.
Tijdens de boekhoudschandalen van 2001 verplaatste Enron passiva en andere negatieve boekhoudkundige informatie van haar geconsolideerde balans naar een balans voor een speciale entiteit. Hierdoor kon het bedrijf een sterker financieel overzicht voorleggen aan investeerders en de hoeveelheid publieke investeringen verhogen. Toen de publieke auditors deze boekhoudtruc ontdekten, dwongen ze Enron om haar balans te herzien, wat leidde tot de uiteindelijke ondergang en het faillissement van het bedrijf door vervalste boekhoudkundige informatie.