Wat is een Corporate Raider?

Raiders van bedrijven zijn investeerders die zich bezighouden met het leiden of orkestreren van een vijandige overname van een bedrijf. Soms aangeduid als een bedrijfbreker, gaat de bedrijfsrover vaak achter een bedrijf aan, met het oog op de verkoop van de verschillende activa van het bedrijf als middel om een ​​enorme winst te genereren. Hier is wat informatie over hoe een bedrijfsaanval vaak werkt en wat voor soort financiële beloningen kunnen voortvloeien uit het verwerven en breken van een bedrijf.

Om effectief invallen in bedrijven te kunnen plegen, moet de raider een solide financiële ondersteuning hebben en een duidelijke strategie voor het verwerven en vervolgens systematisch ontmantelen van een bedrijf om voldoende inkomsten te genereren om de investering te dekken en winst te maken. Dit vereist dat de bedrijfsovervaller een nauwkeurig afgestemd gevoel heeft van welke bedrijven zich in een positie bevinden die kwetsbaar genoeg is om de geleidelijke verwerving van controle mogelijk te maken, maar nog steeds voldoende stabiliteit en activa heeft om een ​​gewenst doelwit te zijn. Over het algemeen betekent dit dat het bedrijf een billijke hoeveelheid liquide activa of beschikbare activa zal hebben, maar om een ​​of andere reden een koersdaling kan ondergaan. Het vermogen van de bedrijfsinvaller om binnen te komen en voldoende aandelen te kopen om controle te krijgen, is cruciaal voor het succes van het project.

Zodra de zakelijke raider een controlerend belang in een bedrijf heeft, is het meestal een relatief eenvoudig proces om andere aandeelhouders te overtuigen om mee te gaan met het proces van bedrijfsbreuk, of om de resterende aandeelhouders uit te kopen. Op dit punt worden alle obstakels voor het verkopen van activa weggenomen en kan de bedrijfsinvaller beginnen met de verkoop van grond, apparatuur, gebouwen en andere activa die moeten worden omgezet in contanten. In sommige gevallen betekent dit het sluiten van productiefaciliteiten en het einde van de activiteiten voor het bedrijf. Op andere momenten kan de bedrijfsovervaller het bedrijf van veel activa ontdoen, maar een omhulsel achterlaten dat nog steeds in staat is te werken, zij het op een veel kleinere schaal. De resterende operatie en bijbehorende faciliteiten kunnen vervolgens worden verkocht, waardoor het proces van het breken van het bedrijf wordt voltooid.

De succesvolle bedrijfsovervaller zal gemakkelijk in staat zijn om alle kosten terug te verdienen die zijn gemoeid met het verkrijgen van controle over het bedrijf, en toch een mooie winst voor de tijd en moeite te realiseren. Voor personen die de kost verdienen als een bedrijfsrover, wordt een deel van de winst teruggepompt in het bedrijfskapitaal dat nodig zal zijn om toekomstige bedrijfsaanvallen te financieren.

In de jaren tachtig en negentig waren de omstandigheden vaak ideaal voor de bedrijfsovervaller om enorme winsten te maken uit zijn of haar inspanningen. Niet alle pogingen waren echter succesvol. In sommige gevallen kan een bedrijf de vijandige overname omzeilen door aandelen om te zetten in aandelenplannen voor werknemers en het bedrijf in handen te geven van een holdingmaatschappij die is opgericht om toezicht te houden op het proces. Dit plaatste de bedrijfsovervaller in een positie waarin hij of zij moest instemmen met de verandering of geld moest verliezen op de openbare aandelen die waren verworven tot het moment van de conversie naar de ESOP.