Wat is investeringsonderzoek?
Voordat een persoon of organisatie geld in iets investeert, is een goede due diligence voor investeringen van vitaal belang. Of het nu aandelen, obligaties, onroerend goed of een ander soort financiële verplichting zijn, hoe meer onderzoek en voorbereiding er op die investering wordt gedaan, hoe beter. Soms is er een gestructureerde check-in voor due diligence-investeringen die u moet volgen, maar op andere momenten vergt het enige creativiteit in combinatie met gezond verstand om onnodige verrassingen te voorkomen, vooral als het om geld gaat.
Wanneer een belegger besluit om geld bij een beleggingsonderneming te plaatsen, kan die belegger verwachten dat een behoorlijke hoeveelheid due diligence door die onderneming zal worden gedaan voordat er investeringen worden gedaan. Geldbeheerders zijn verantwoordelijk voor het geld dat zij namens klanten beleggen. Toch moeten beleggers ook hun eigen due diligence-onderzoek doen. Dit betekent dat de beleggingsonderneming moet worden doorgelicht voordat deze geld geeft. De belegger dient een prospectus te lezen, dat is een wettelijk dossier dat de geschiedenis van de onderneming schetst, en moet kijken naar de winstgeschiedenis, het risicoprofiel en eventuele ernstige wijzigingen in het sleutelbeheer die een rode vlag kunnen zijn voor instabiliteit bij deze onderneming.
Voor een belegger die geld bij een professionele manager plaatst, is een informele check-in voor due diligence-investeringen een goede manier om te beginnen. De belegger moet ervoor zorgen dat een extern accountantskantoor betrokken is bij het plan om auditservices uit te voeren, zodat er minder kans op fraude is. Een externe accountant voegt verantwoording af aan de beleggingsbeheerder. In het prospectus van de beleggingsonderneming moet de belegger ook de prestatiegeschiedenis van een fonds bekijken om te zoeken naar consistentie. Eventuele afwijkingen vereisen verder onderzoek door de belegger.
De belegger moet er ook voor zorgen dat het fonds trouw is gebleven aan de beleggingsstijl die in het prospectus wordt beschreven. Soms verandert een fondsbeheerder de stijl na het ontvangen van beleggingsgeld en kan de belegger hier niets aan doen, behalve de fondsen opnemen als de nieuwe stijl niet de richting is waarin hij of zij wil gaan. Beleggers kunnen voorkomen dat ze nieuwe fondsen moeten verlaten en opnieuw moeten betreden door de juiste due diligence te doen en stabiliteit in een beleggingsonderneming te erkennen.
Wanneer het individuele aandelen of obligaties betreft, is track record opnieuw van cruciaal belang. Als de investering in de loop van de tijd een stabiele prestatie heeft geleverd, is dit een goed teken. Wanneer er een extreme verandering is in de beleggingsprestaties in beide richtingen, kan men een verklaring krijgen door de afdeling Investor Relations bij een bedrijf te bellen. Investeren in bedrijven die hun winstgevendheid hebben bewezen, voegt stabiliteit toe aan elke investeringsbeslissing. Als u in onroerend goed investeert, kan men erachter komen wat de groeiprojecties en ontwikkelingsverwachtingen zijn voor een gebied, omdat dit de wederverkoopwaarde van een onroerend goed in de toekomst kan beïnvloeden.