Wat is belastingonderzoek?
Tax due diligence is het onderzoek naar de huidige en toekomstige belastingverplichtingen van een onderneming. Het is een aspect van de algehele due diligence die wordt uitgevoerd bij bedrijfsfusies en overnames (M&A) wanneer een bedrijf van plan is een ander of meerdere bedrijven te fuseren. Het proces vereist een beoordeling van bepaalde belastingdocumenten door professionals met deskundige kennis van de belastingcode van de toepasselijke rechtsgebieden.
Due diligence is een wettelijke zorgstandaard waarbij partijen bij een verkoop alles in het werk moeten stellen om de legitimiteit van de transactie te bepalen. De norm legt de verantwoordelijkheid op de koper om een grondig onderzoek uit te voeren om ervoor te zorgen dat hij het voordeel van het koopje ontvangt. In een bedrijfscontext voldoet due diligence aan de fiduciaire plicht van de functionarissen en directeuren om ervoor te zorgen dat elke genomen beslissing de waarde voor bestaande aandeelhouders maximaliseert. Onvoldoende due diligence zal de juridische opties van een bedrijf beperken als later wordt vastgesteld dat er iets mis is met de transactie, omdat er een aspect is van bijdragende nalatigheid.
Een complexe M&A transactie vereist afzonderlijke financiële, juridische, operationele, strategische en fiscale due diligence-onderzoeken van het bedrijf dat wordt overgenomen of van beide bedrijven in het geval van een fusie. Elk van deze onderzoeksgebieden zal worden behandeld door een team van accountants of advocaten, evenals door het hoger management van de overnemende onderneming. Fiscale due diligence is een bijzonder omslachtig proces en kan maanden duren, afhankelijk van het aantal jurisdicties in kwestie bij de verkoop.
Het belastingteam beoordeelt alle documenten die relevant zijn voor elke vorm van belastingverplichting of aanslag, inclusief inkomsten-, verkoop-, werkgelegenheids-, kapitaal- en activiteitsbelasting. Ze zullen toegang vragen tot belastingaangiften, financiële overzichten, audits, kennisgevingen van aanslagen, fiscale rulings en memo's over belastingaangelegenheden die in de loop der jaren door personeel en consultants zijn geproduceerd. Na een onderzoek van de documenten in het kader van de toepasselijke belastingwetgeving, zal het team een schriftelijk rapport van de belastingplicht aan het management opstellen dat een professioneel oordeel bevat over alle materiële belastingverplichtingen en mogelijke toekomstige gevolgen.
Fiscale gevolgen kunnen een verkoop doen of breken. Zelfs de meest eenvoudige verkoop vereist een grondig onderzoek dat rekening houdt met de verschillende niveaus van belastingverplichtingen, zoals nationaal, regionaal en lokaal. De reikwijdte van het onderzoek wordt exponentieel complexer als de betrokken bedrijven zich in verschillende landen bevinden of wanneer het overgenomen bedrijf meerdere dochterondernemingen heeft. Fiscale due diligence voor multinationale ondernemingen omvat een professionele beoordeling en afstemming van verschillende boekhoudnormen, behandeling van binnenlandse versus buitenlandse inkomstenbronnen en posities voor het indienen van belastingaangiften, naast de prijskwesties die betrokken zijn bij de eigendomsoverdracht.