Wat is de Fair and Accurate Credit Transaction Act?
De Fair and Accurate Credit Transactions Act van 2003 (FACTA of FACT Act) is een stuk wetgeving dat is aangenomen om het groeiende probleem van identiteitsdiefstal aan te pakken. Het is een wijziging van de Fair Credit Reporting Act die de verantwoordelijkheden van financiële toezichthouders en instellingen vergroot, terwijl mensen in de Verenigde Staten meer tools krijgen die ze kunnen gebruiken om identiteitsdiefstal aan te pakken en hun kredietgeschiedenis te beheren.
Een van de belangrijkste kenmerken van de Fair and Accurate Credit Transactions Act is een mandaat dat iedereen in de Verenigde Staten toegang geeft tot één gratis kredietrapport per jaar van elk van de drie grote kredietinformatiebureaus: Equifax, Transperian en TransUnion. Een website, Annualcreditreport.com, werd opgericht om gemakkelijke toegang tot deze gratis kredietrapporten te vergemakkelijken. Consumenten hadden ook recht op toegang tot hun credit scores met informatie over de factoren die deze scores hebben beïnvloed.
Een ander aspect van de Fair and Accurate Credit Transactions Act betrof het bieden van mensen de mogelijkheid om fraudemeldingen op hun rekeningen in te stellen, en creëerde een landelijk waarschuwingssysteem. Mensen die kwetsbaar zijn voor identiteitsdiefstal, zoals militairen in het buitenland, kunnen het risico op identiteitsdiefstal verminderen door hun accounts te markeren.
Kredietverstrekkers, toezichthouders en andere financiële instellingen hebben ook verplichtingen op grond van de Fair and Accurate Credit Transactions Act. Ze zijn verplicht om accountactiviteiten te controleren en verdachte activiteiten aan te pakken om een proactieve houding aan te nemen bij identiteitsdiefstal. Dit is bedoeld om situaties te elimineren waarin een instelling redelijkerwijs had kunnen ingrijpen om identiteitsdiefstal in een vroeg stadium te stoppen en dit niet had gedaan. De 'rode vlag-regels', zoals ze bekend zijn, vereisen dat geldverstrekkers verdachte activiteiten aanpakken, zoals uitgavenpatronen die voor een consument ongebruikelijk lijken.
De implementatie van de Fair and Accurate Credit Transactions Act was een langzaam proces. Zoals veel stukken wetgeving, werd de wet niet meteen van kracht en sommige componenten waren ontworpen om in de loop van de tijd te worden geïmplementeerd. Dit werd gedeeltelijk gedaan in reactie op bezorgdheid over de naleving van de sector; sommige aspecten van de wet konden niet gemakkelijk onmiddellijk worden ingevoerd. Door deadlines te stellen, kon de industrie een plan ontwikkelen voor een degelijke implementatie. Overheidsinstanties die verplichtingen hebben uit hoofde van FACTA zijn verplicht deze verplichtingen bekend te maken en informatie aan consumenten te verstrekken; de Federal Trade Commission heeft bijvoorbeeld een gedeelte op hun website met informatie over de Fair and Accurate Credit Transactions Act.