Wat is de Woning- en economisch herstelwet?

De wet op huisvesting en economisch herstel is een wetgeving die is ontworpen om huiseigenaren te helpen hun huis te verliezen en om mensen te helpen die het zich niet konden veroorloven om een ​​huis te bezitten. Het werd ook ontworpen om meer toezicht op het hypothecaire financieringssysteem te brengen. Er zijn een aantal maatregelen genomen om de overheid te helpen deze doelen te bereiken.

Deze wetgeving is op 30 juli 2008 door president George W. Bush ondertekend. Dit was een tijd waarin er grote onvrede heerste onder huiseigenaren. Als gevolg van een financiële crisis ondervonden grote aantallen Amerikanen marktafscherming. De Woning- en Economisch Herstelwet had tot doel grootschalige afscherming te voorkomen.

Voor huiseigenaren was een belangrijk onderdeel van de wet een bepaling die de Federal Housing Administration (FHA) toestond om miljarden Amerikaanse dollars beschikbaar te stellen om de herfinanciering van bedreigde hypotheken te verzekeren. Dit programma was volledig vrijwillig, noch huiseigenaren noch geldschieters konden worden gedwongen om deel te nemen. Degenen die wel meededen, moesten aan bepaalde voorwaarden voldoen.

Deze Woning- en Economisch Herstelwet stond niet toe dat haar hulp werd gebruikt door investeerders of voor hypotheken op tweede huizen. Het programma was uitsluitend beperkt tot door de eigenaar bewoonde hoofdwoningen. Inkomen beperkingen toegepast op die huiseigenaren die het programma hebben gebruikt.

Volgens de voorschriften van de wet moest een huiseigenaar een hypotheek hebben die ten minste 32% van zijn totale inkomen bedroeg om in aanmerking te komen. Mensen met fraude-veroordelingen werden als niet-subsidiabel beschouwd. Bovendien vereiste het ontvangen van hulp dat een persoon verklaarde dat hij niet opzettelijk in gebreke was met zijn hypotheek en dat hij zijn lening niet op frauduleuze wijze had verkregen.

Eigenaren van de hypotheek moesten een verlies van minstens 10 procent nemen voordat de overheid zou helpen. Die geldschieters moesten vrijwillig hypotheken verlagen tot ten minste 90% van de waarde van het onroerend goed. Dit was echter geen vast verdisconteerd bedrag. In sommige gevallen kan de geldschieter aanzienlijk grotere verliezen lijden.

Naast het disconteren van de hypotheek moesten kredietverstrekkers afzien van vergoedingen en boetes. Ze moesten ook helpen bij het ontstaan ​​en de sluitingskosten van nieuwe leningen. Dit programma is ontworpen als een investeringsstrategie. In plaats van dat de overheid fondsen verleende, gaf de Huisvestings- en economisch herstelwet de overheid recht op toekomstige winsten op de huizen die zij hielpen redden.

Hoewel dit tijdelijke programma is ontworpen om te verlengen van 1 oktober 2008 tot 30 september 2011, zijn er verschillende elementen die permanent zijn. Door de ondertekening van deze wet is de Federal Housing Finance Agency (FHFA) opgericht. Het doel van dit agentschap is om op te treden als "regulator bij alle autoriteiten die nodig zijn om toezicht te houden op vitale componenten van de secundaire hypotheekmarkten van ons land." De FHFA werd bemand door verschillende federale entiteiten samen te voegen.

Die entiteiten omvatten het Office of Federal Housing Enterprise Oversight, wiens focus lag op de activiteiten van Fannie Mae en Freddie Mac. De Federal Housing Finance Board had de verantwoordelijkheid om een ​​groep financiële instellingen te reguleren die bekend staan ​​als FHL-banken. Het GSE-missiekantoor op het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling werd opgenomen als een voordeel voor de gemeenschapsontwikkeling en om de cijfers voor het eigenwoningbezit te verbeteren en tegelijkertijd de discriminatie te verminderen.

Er was nog een permanente verandering waarbij Fannie Mae en Fannie Mac betrokken waren. De Huisvestings- en economisch herstelwet omvatte de oprichting van een permanent betaalbaar woningvertrouwen dat door deze twee entiteiten moest worden gefinancierd. Dit vertrouwen is ontworpen om woningen met lage en zeer lage inkomens te genereren en te behouden.