Wat is vrijwillige insolventie?
Vrijwillige insolventie is wanneer een bedrijf vaststelt dat het niet aan de volledige betalingsvereisten aan zijn crediteuren kan voldoen. In plaats van gedwongen te worden failliet te gaan, nemen de ambtenaren of aandeelhouders van het bedrijf de beslissing om een herstructurering van de schulden van de organisatie aan te vragen. Een insolventieovereenkomst kan de vrijwillige liquidatie van sommige activa inhouden om crediteuren tevreden te stellen.
In wezen is een vrijwillige insolventie gelijk aan een faillissement. Het bedrijf heeft doorgaans financiële verplichtingen die hoger zijn dan zijn inkomsten en het kan zijn verplichtingen niet succesvol nakomen tenzij de betalingsvoorwaarden worden geherstructureerd. Het is enigszins vergelijkbaar met wanneer een persoon deelneemt aan een counselingprogramma voor consumentenkrediet. Deze programma's verlagen meestal de maandelijkse betalingsbedragen en rentetarieven voor ongedekte schulden. In het geval van een bedrijf kan de herstructurering echter de ontbinding van bedrijfspensioenregelingen, een verlaging van de uitvoerende salarissen en de consolidatie van bedrijfsactiviteiten met zich meebrengen.
Wanneer een onderneming een verzoek tot insolventie indient, wordt een formele overeenkomst tussen de onderneming en haar crediteuren bereikt. Het wordt meestal gecontroleerd door een door de rechtbank aangestelde rechter of arbiter die bemiddelt tussen de betrokken partijen. Doorgaans heeft het bedrijf geld beschikbaar om zijn schuldeisers te betalen, maar heeft het niet genoeg om alle verplichtingen volledig te betalen op de vervaldata. Als onderdeel van een vrijwillige insolventieovereenkomst zal een onderneming een manier moeten vinden om haar kosten te verminderen, zodat permanente insolventie wordt vermeden en ze weer winstgevend kan worden.
Sommige schuldeisers kunnen voorrang krijgen op anderen in een vrijwillige insolventie. Degenen die betalingen verschuldigd zijn over een beveiligde rente zoals onroerend goed of apparatuur, kunnen bijvoorbeeld recht hebben op terugneming of verkoopopbrengsten. Bepaalde aandeelhouders in de onderneming, zoals houders van preferente aandelen of werknemers die fondsen hebben geïnvesteerd in winstdelingsregelingen, kunnen betalingen ontvangen uit liquidatieopbrengsten voorafgaand aan beleggers die gewone aandelen houden.
Volgens een vrijwillige insolventieovereenkomst wordt de termijn voor terugbetaling aan crediteuren vaak verlengd. Het bedrijf krijgt een bepaalde tijd om uit het faillissement te komen en zijn geherstructureerde schuld terug te betalen. Het bedrag dat op een bepaalde datum verschuldigd is, kan worden verlaagd of worden terugbetaald door de activiteiten van het bedrijf te stroomlijnen. In een overeenkomst worden doorgaans de kortetermijn- en langetermijnstappen beschreven die het bedrijf van plan is te nemen om ervoor te zorgen dat haar inkomsten haar verplichtingen overschrijden.
Als een bedrijf niet in staat is om zijn verplichtingen onder het herstructureringsplan met succes na te komen, kan het zijn resterende activa uiteindelijk ontbinden en liquideren. Hoewel de vrijwillige insolventieovereenkomst de onderneming beschermt tegen onmiddellijke terugneming van onroerend goed door schuldeisers, vergeeft zij de bezeten schulden niet. In geval van een volledig faillissement zullen de schuldeisers betalingen ontvangen uit volledige liquidatieprocedures op basis van prioriteit.