Wat doen indexfondsadviseurs?
Een vermogensbeheerder die toezicht houdt op indexfondsen maakt vaak gebruik van een passieve beleggingsstrategie, die brede beleggingen in de markt doet op basis van langetermijndoelen. Vervolgens schakelen adviseurs van indexfondsen niet elke dag over op financiële effecten, zoals aandelen of obligaties. In plaats daarvan bouwen deze beheerders beleggingsportefeuilles die de handel in een andere industriële benchmark nabootsen en proberen om prestaties te genereren die in lijn zijn met dat andere fonds. Fondsbeheerders proberen mogelijk de prestaties over verschillende activaklassen te repliceren, waaronder aandelen, obligaties en grondstoffen, en kunnen toezicht houden op fondsen die gebonden zijn aan de traditionele of alternatieve markten.
Zolang een indexfondsadviseur toezicht houdt op een portefeuille die net zo goed presteert als een benchmark in de sector, doet hij of zij waarschijnlijk zijn werk. De rol omvat geen grote hoeveelheid onderzoek omdat deze portefeuillebeheerders geen aandelen- of obligatieselecties maken. In plaats daarvan beheren ze een fonds dat vergelijkbaar is met een andere bewezen marktindex. Wanneer er veranderingen zijn in een branchebenchmark, zullen indexfondsadviseurs waarschijnlijk reageren door soortgelijke herschikkingen door te voeren.
De vergoedingen die indexfondsadviseurs verdienen, zijn doorgaans lager dan de vergoeding voor actieve beheerders, die vaak van positie veranderen in financiële effecten. Beleggers betalen indexfondsadviseurs om winst te genereren die gemiddeld is op basis van marktprestaties, en vervolgens zijn de investeringskosten meestal relatief laag. Actieve managers daarentegen ontvangen hogere vergoedingen om te proberen een beter dan gemiddeld rendement te behalen.
Traditionele indexfondsbeheerders kunnen toezicht houden op beleggingsfondsen, dit zijn beleggingsportefeuilles gevuld met veel verschillende financiële effecten. Deze geldmanagers nemen meestal longposities in, die transacties zijn gebaseerd op de verwachting dat financiële effecten in waarde zullen stijgen. Een veelgebruikt type indexfonds is een fonds dat op dezelfde manier moet presteren als de brede aandelenmarkt in een regio. Indexfondsen kunnen bijvoorbeeld worden gecategoriseerd op branche, regio of de omvang van effecten in de portefeuille. De manier waarop adviseurs van indexfondsen beleggen benaderen, wordt meestal uitgelegd in een prospectus, een openbaar document dat beheerders van beleggingsfondsen indienen bij toezichthouders.
Andere professionals kunnen indexen uitvoeren in de alternatieve categorie voor activabeheer, zoals hedgefondsen. Deze indexadviseurs houden toezicht op portefeuilles die handelen in een hedgefondsstrategie. Hedgefondsen zijn geavanceerde beleggingsfondsen die risicovolle strategieën gebruiken, waaronder shorting, die ervan uitgaat dat financiële effecten waarschijnlijk zullen dalen. Indexadviseurs proberen winst te maken die de prestaties van gemeenschappelijke hedgefondsstrategieën weerspiegelt.