Wat doet een derivatenmakelaar?
Een derivatenmakelaar is een beleggingsprofessional die particulieren en bedrijven adviseert over het kopen, verhandelen en verkopen van derivaten. Meestal werken makelaars in beursvennootschappen waar ze deel uitmaken van een afgeleid beleggingsteam. Het dagelijkse leven van een derivatenmakelaar kan variëren, afhankelijk van de klant. Makelaars onderhandelen over overeenkomsten tussen entiteiten voor derivatenwaps, onderzoeken internationale investeringsmogelijkheden, adviseren individuele beleggers en analyseren bedrijfsportefeuilles om te berekenen hoeveel een onderneming op de derivatenmarkt moet riskeren. Zijn of haar belangrijkste taak is om opties aan een klant te presenteren, de klant te helpen een beslissing te nemen over hoe verder te gaan en de uiteindelijke keuze uit te voeren.
Vaak aangeduid als "alternatieve beleggingen", vereisen derivaten een andere benadering dan traditionele aandelen en obligaties. In de meeste gevallen vertegenwoordigen aandelen en obligaties tastbare aandelen van een onderneming en betekenen ze echt eigendom, zelfs al is het maar een heel klein stukje. Derivaten daarentegen vertegenwoordigen de mogelijkheid van toekomstige groei. Ook bekend als 'futures' of 'opties', zijn derivaten financiële overeenkomsten die waarde winnen of verliezen op basis van de mogelijkheid van groei, verkoop of een andere winstverwekkende gebeurtenis later.
Er zijn verschillende soorten derivatenbeleggingen beschikbaar. De taak van de makelaar is om met een klant samen te werken om een passend investeringsplan te maken en om beleggingstips te geven. Soms zal het plan zijn om volledig te beleggen in één soort derivaat, bijvoorbeeld in derivaten van vreemde valuta. Op andere momenten heeft een meer gemengde portefeuille de voorkeur, waarbij aandelenderivaten, verzekeringsderivaten of kredietderivaten in een vast percentage worden gecombineerd.
Het begrijpen van risico is een van de meest essentiële taken van de derivatenmakelaar. Het is absoluut noodzakelijk dat de makelaar de klant en de financiële doelstellingen van de klant leert kennen bij het opstellen van een strategie voor beleggen in derivaten. Een van de eerste dingen die een derivatenmakelaar zal doen, is om de activa van de cliënt te inventariseren om te bepalen welk soort risico geschikt is.
De juiste beleggingsformule zal noodzakelijkerwijs afhangen van of de cliënt een individu of een bedrijf is, de tijdsduur dat de belegging moet rijpen en de potentiële impact van een risico dat niet wordt uitbetaald, onder andere. In veel opzichten moet de derivatenmakelaar als een derivatenanalist optreden en advies op maat geven over het kopen van derivaten, verkoop van derivaten en de algemene praktijk van handelsderivaten. De makelaar moet ook kunnen handelen. Zodra de klant een handelwijze heeft gekozen, is het de taak van de makelaar om de transacties en onderhandelingen uit te voeren volgens de wensen van de klant.
Omdat de derivatenmakelaar in veel aspecten van het beleggingsproces voor de cliënt optreedt, is het erg belangrijk dat een cliënt een derivatenmakelaar kiest die hij of zij vertrouwt en waar hij goed mee samenwerkt. Er zijn weinig formele opleidingsvereisten om een derivatenmakelaar te worden en certificering is over het algemeen niet vereist. Als zodanig is het belangrijk voor klanten om de opleiding en ervaring van een derivatenanalist te onderzoeken voordat ze ermee instemmen om die persoon een beleggingsportefeuille te laten beheren.
Beleggen in derivaten kan een goede manier zijn om fantastische rendementen te behalen, maar het kan ook tot grote verliezen leiden. Derivatenmakelaars hebben overwegend een financiële achtergrond, meestal met gespecialiseerd werk in economische markten, speculatie en het berekenen van risico's. De meeste beursvennootschappen hebben opleidingseisen voor medewerkers, en de referenties van een makelaar moeten op verzoek gemakkelijk worden verstrekt. Zelfs de beste makelaar kan geen resultaten garanderen, maar iemand met een professionele opleiding zal waarschijnlijk betere keuzes en aanbevelingen maken dan iemand zonder.