Wat doet een private equity -analist?

Een private equity -analist gebruikt geavanceerde financiële modelleringstechnieken om de verdiensten van beleggen in de aandelen van een operationeel particulier bedrijf te herzien. De meeste private equity -analisten zijn in dienst van private equity -bedrijven. Deze beheren een beleggingsportefeuille of fonds, bestaande uit een controlerend of substantieel minderheidsbelang in het eigen vermogen van de particuliere bedrijven waarin zij beleggen. Aangezien er geen gemakkelijk vast te stellen marktprijs is voor aandelenaandelen van particuliere bedrijven, is de belangrijkste rol van een aandelenanalist om een ​​nauwkeurige waardering uit te voeren van de gewone aandelen van het bedrijf, waarin de private equity -onderneming wil beleggen. Het bedrijf kan proberen de aandelen van het bedrijf aan het publiek aan te bieden via een eerste openbare aanbieding. Het kan ook proberen de onderneming te herkapitaliseren of het bedrijf te verkopenEen ander bedrijf - voor contanten of in ruil voor de aandelen van de overnemende onderneming. De specifieke taken die door een private equity -analist worden uitgevoerd, zullen variëren volgens de specifieke beleggingsstrategie die de private equity -onderneming op een bepaald tijdstip in dienst heeft.

Wanneer een aandelenfonds particuliere bedrijven op potentiële investeringen beoordeelt, zal de private equity -analist hoogstwaarschijnlijk een due diligence -analyse van het bedrijf uitvoeren. Aangezien de waarde van een onderneming bestaat uit veel verschillende en gevarieerde componenten, waaronder tastbare en immateriële activa, kan de private equity -analist geavanceerde financiële modellering en boekhoudtechnieken gebruiken om te verzekeren dat zijn beoordeling van het bedrijf zijn ware waarde of intrinsieke waarde vastlegt. De private equity -analist kan gereduceerde kasstroom en interne rendementsanalyses uitvoeren om zijn waardering te ondersteunen mEthodologie.

Een private equity -analist zal ook zorgvuldig de financiële overzichten van een particuliere onderneming beoordelen om te bepalen of het verwerven van een aandelenpositie geschikt zou zijn, gezien de beleggingsdoelstellingen van het aandelenfonds. Om deze beslissing te nemen, kan hij een financiële beoordeling opstellen die de contante waarde van een kortingstroom van de geprojecteerde toekomstige inkomsten van het bedrijf berekent. Als onderdeel van zijn waarderingsmethode kan een private equity -analist ook elk concurrentievoordeel onderzoeken dat het bedrijf geniet op grond van zijn dominantie in de markt.

Als het private equity -bedrijf probeert zijn rendement op investeringen in een bedrijf te maximaliseren door zijn kapitaalstructuur te wijzigen, kan een private equity -analist financiële scenario's opstellen onder een variabele set van veronderstellingen. Een dergelijke analyse kan helpen de optimale mix tussen bepaalde schuld- en aandeleninstrumenten te onthullen om het hoogste rendement voor het beleggingsfonds te bereiken. In een aandelen-voor-aan-aan-combinatie,De aandelenanalist zal meestal de waarde van de aandelen van de overnemende onderneming beoordelen door gebruik te maken van betrouwbare en geaccepteerde bedrijfswaarderingsmethoden, om ervoor te zorgen dat de transactie voldoet aan de verwachtingen van de winstmarge die door het Equity Fund is vastgesteld.