Wat zijn hedgingstrategieën?
Hedgingstrategieën zijn verschillende vormen van financiële plannen waarmee een persoon ongewenste prijsschommelingen op de ene markt kan voorkomen door een tegenovergestelde positie op een andere markt in te nemen. Het algemene doel is om de hoeveelheid risico te beperken bij het beleggen in verschillende soorten effecten. Er is een aantal financiële instrumenten voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het afdekken van de kansen op een groot verlies op markten. Deze omvatten verschillende soorten opties, forwards, swaps en verzekeringen. Over het algemeen omvatten hedgingstrategieën de oprichting van hedgefondsen om het verlies te voorkomen.
Hedgefondsen zijn ontworpen voor kortetermijninvesteringen met als doel het grootste rendement op de investering in de kortste tijd te behalen. In plaats van gedurende een lange periode een kleine hoeveelheid geld te verdienen, maken deze gediversifieerde portefeuilles over het algemeen gebruik van succesvolle effecten tegen minder succesvolle, wat een groot rendement oplevert met een minimaal risico. Het belangrijkste onderdeel van een hedgefonds is de risico-rendementsverhouding, die kan worden geanalyseerd door de prestaties van bepaalde markten gedurende een specifieke periode te volgen. Over het algemeen zijn hedgefondsen alleen beschikbaar voor beleggers met een groot percentage financiële activa die risico lopen.
Een van de belangrijkste componenten van hedgingstrategieën is het concept van opties. Dit stelt beleggers in staat een positie in te nemen die hen het recht geeft om een bepaald activum tegen een specifieke prijs te kopen of te verkopen. De bonus van de optiemethode is dat de belegger niet verplicht is om de financiële zekerheid te verkopen of te kopen. Binnen dit beleggingsformaat bestaan twee soorten opties: een put-optie en een call-optie. Een put-optie geeft de belegger het recht om tegen een bepaalde prijs te verkopen, terwijl een call-optie de belegger in staat stelt om tegen een bepaalde prijs te kopen.
Het concept van hedgingstrategieën werd in 1949 geformuleerd door financieel schrijver en socioloog Alfred W. Jones. Hij richtte het eerste hedgefonds op dat zich richtte op het kopen van activa voor de portefeuille die beter zouden presteren dan de marktverwachtingen en producten verkocht die niet aan zijn minimumcriteria voldeden. Dit systeem creëerde in wezen een situatie waarin beleggers eerder winst maakten, terwijl de kans op verlies werd beperkt. In de loop der jaren heeft aanvullend onderzoek aangetoond dat het toevoegen van andere componenten aan de mix ook het succes van hedgingstrategieën zou kunnen bevorderen. Door het afsluiten van verzekeringsplannen op delen van het pakket tegen andere financiële effecten, is het risico verder beperkt.