Wat is een operationele cashflowverhouding?
Een operationele kasstroomratio is een financiële maatstaf die wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bedrijf aan de huidige verplichtingen kan voldoen met operationele kasstromen. Operationele kasstromen vertegenwoordigen al het geld dat de onderneming is binnengebracht door het produceren en verkopen van verschillende goederen of diensten. De basisformule voor deze ratio is de totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten gedeeld door de huidige verplichtingen van de onderneming. Deze ratio is onderdeel van een grotere analysetechniek voor financieel beheer met behulp van ratio-berekeningen. De operationele kasstroomratio valt onder de liquiditeitsmetingen die worden gebruikt door financiële of boekhoudkundige managers.
De kasstroom uit operationele activiteiten omvat drie items: winst voor winstbelastingen (EBIT), afschrijvingen en belastingen. Deze items vertegenwoordigen de belangrijkste cashflowfuncties van een bedrijf. EBIT is meestal het laagste nummer op de winst- en verliesrekening van een bedrijf. De resultatenrekeningen omvatten verkopen, verkoopkortingen, kosten van verkochte goederen en kosten voor een specifieke periode. Het resultaat van deze financiële cijfers is het nettoresultaat vóór belastingen, ook bekend als EBIT.
Afschrijvingen in de operationele kasstroomratio vertegenwoordigen niet-kasafwaarderingen die bedrijven noteren om de waarde van vaste activa te verlagen. Vaste activa omvatten vaak faciliteiten, productieapparatuur, voertuigen en andere vergelijkbare items. Afschrijvingen worden toegevoegd aan EBIT omdat het een uitgave is die wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening van de onderneming. Dit nummer is slechts een boekhoudkundig cijfer dat geen fysieke financiële transactie uit bedrijfsactiviteiten vertegenwoordigt.
De operationele cashflowratio schat vaak de belastingen die moeten worden afgetrokken van het netto-inkomen van elke maand. Dit cijfer geeft meestal het historische belastingtarief weer dat bedrijven worden beoordeeld op bedrijfsinkomsten. Het wordt in mindering gebracht op de teller van de operationele cashflowverhouding omdat het een toekomstige uitgaande kasstroom is.
Kortlopende verplichtingen zijn de noemer in de operationele cashflowverhouding. Dit cijfer vertegenwoordigt alle schuldenverplichtingen die in minder dan een jaar vervallen. Kortlopende schulden, te betalen rekeningen, opgebouwde schulden en soortgelijke kortlopende schulden vertegenwoordigen meestal de kortlopende schulden van het bedrijf. Bedrijven letten vaak op dit aantal, omdat deze uitgaande geldstromen in de nabije toekomst moeten worden uitbetaald.
Het berekeningsresultaat van de operationele kasstroomratio wordt meestal uitgedrukt als een financiële indicator. Deze indicator wordt besproken in financiële monetaire termen. Van bedrijven met een operationele financiële kasstroomratio van 1,0 wordt vaak gezegd dat ze $ 1 Amerikaanse dollar (USD) contant hebben voor elke $ 1 USD kortlopende verplichtingen. Dit resultaat geeft aan dat het bedrijf een evenwichtspunt heeft bereikt van beschikbare liquide middelen versus kortlopende verplichtingen. Daarom worden verhoudingen hoger dan 1,0 als positief beschouwd, waarbij resultaten kleiner dan 1,0 als negatief worden beschouwd.