Wat is voorwaartse volatiliteit?
Forward volatility is de toekomstige impliciete volatiliteit van een financieel instrument. Omdat voorwaartse volatiliteit onbekend is, kunnen verschillende technieken worden gebruikt om de waarschijnlijkheid van toekomstige impliciete volatiliteit te bepalen. Historische volatiliteit is een maat voor de standaarddeviatie. Historische volatiliteitsgegevens kunnen worden geanalyseerd in een poging om voorwaartse volatiliteit te voorspellen. Voorwaartse volatiliteitsvoorspellingen kunnen een nuttig hulpmiddel zijn voor handel in opties en algemene handel in financiële instrumenten.
Impliciete volatiliteit is op zichzelf een indicatie van de toekomstige volatiliteit van een actief. Impliciete volatiliteit wordt berekend door het gebruik van theoretische prijsmodellen. De verwachte koerswijziging van een actief kan worden geïnterpreteerd als de marktverwachting van toekomstige volatiliteit. Forward volatility is een schatting van de verwachte verandering in impliciete volatiliteit.
Historische volatiliteit kan in kaart worden gebracht. Impliciete volatiliteit uit het verleden kan ook in kaart worden gebracht. Veel handelaren vergelijken historische volatiliteitsgrafieken met in het verleden geïmpliceerde volatiliteitsgrafieken. Deze vergelijking zou de toekomstige richting van de volatiliteit kunnen onthullen. Technische analyse van deze grafieken kan de handelaar in staat stellen de voorwaartse volatiliteit van een bepaald financieel instrument te voorspellen.
Volatiliteitshandel kan worden gebruikt om het volatiliteitsrisico van een activapositie af te dekken. De mogelijkheid om te speculeren over toekomstige volatiliteit is beschikbaar door het gebruik van optiecontracten en volatiliteitswaps. Een volatiliteitsswap is een termijncontract voor de in de toekomst gerealiseerde volatiliteit van een actief. Een variantieswap is een andere vorm van volatiliteitsswap.
Gerealiseerde volatiliteit is feitelijk actuele historische volatiliteit. Impliciete volatiliteit is zelden hetzelfde als historische volatiliteit. Forward volatiliteit wordt normaal gezien als groter beschouwd als de marktomstandigheden op een bearish markt anticiperen. Bearish-markten worden beschouwd als riskantere markten en daarom volatieler.
Bij het in kaart brengen van technische analyses kunnen verschillende indicatoren worden gebruikt om de volatiliteit van een actief te bepalen. Standaarddeviatie is een berekening van historische volatiliteit. Analysehulpmiddelen die Bollinger-banden worden genoemd, kunnen de volatiliteit van een actief aangeven. Voortschrijdende gemiddelden en andere indicatoren kunnen worden gebruikt om de toekomstige prestaties van de gerealiseerde volatiliteit te voorspellen.
De meeste optiemakelaars bieden grafieken en grafieken van de historische en in het verleden geïmpliceerde volatiliteit van individuele activa en indexen. Het is aan de handelaar om deze grafieken te analyseren in een poging om voorwaartse volatiliteit te voorspellen. Verhoogde volatiliteit kan te wijten zijn aan economische en politieke gebeurtenissen. Individuele aandelen kunnen een verhoogde volatiliteit hebben vanwege winstaankondigingen en andere bedrijfsgerelateerde aankondigingen.