Wat is diversificatie van investeringen?
Investeringsdiversificatie is de doelgerichte strategie van het plaatsen van winsten in meerdere activa om de risico's te beperken die gepaard gaan met het plaatsen van alle winsten in één actief of activatype. Als een belegger bijvoorbeeld al zijn of haar geld in de aandelen van één bedrijfstak plaatst en die bedrijfstak iets negatiefs ervaart dat de aandelen van verbonden ondernemingen devalueert, kan de belegger aanzienlijke delen van zijn of haar investering verliezen. Als hij of zij echter slechts een deel van de winst in die bedrijfstak plaatst, terwijl hij de rest in andere aandelen of beleggingsvehikels stopt, verliest hij of zij alleen het deel dat is belegd in de eerder genoemde bedrijfstakportefeuille. De sleutel tot diversificatie is om te investeren in meerdere voertuigen en categorieën om de risico's gelijkmatig te spreiden. Dit wordt meestal bereikt door beleggingsvehikels te selecteren die anders reageren onder identieke omstandigheden.
Niet-systematische risico's zijn de enige risico's die kunnen worden gediversifieerd, wat betekent dat de risico's specifiek zijn voor een bepaald bedrijf, industrie, natie en economie of beleggingsinstrument. Vaak omvatten die risico's zakelijke of financiële risico's. Het doel is daarom om deze risico's te beperken door diversificatie van de investeringen door te beleggen in een breed scala van activa die anders zullen reageren op marktveranderingen. Een voorbeeld hiervan zijn investeringen in de transportsector, waar investeerders vaak zullen investeren in meerdere vormen van transport. In de kans dat een groot evenement een vorm van transport beïnvloedt, zullen andere delen van de portefeuille dan helpen de verliezen te compenseren, omdat mensen zich tot die vormen van transport wenden totdat het probleem in de vorige branche is opgelost.
Objectief gezien zullen voorzichtige beleggers specifiek streven naar beleggingen in niet-correlerende portefeuilles. Niet alleen zal een investeerder in transport bedrijven zoeken die verschillende vervoerswijzen vertegenwoordigen, maar hij of zij zal ook proberen te investeren in niet-gelieerde industrieën, zoals financiële instellingen. Bovendien zullen beleggers dit vaak een stap verder brengen en in meerdere activaklassen beleggen, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed en pensioenplannen. Belangrijk om op te merken is echter dat diversificatie van beleggingen verliezen niet vermindert of elimineert, maar eerder helpt om hun impact op de totale activabasis van de belegger te verminderen. Het helpt ook de gevolgen te compenseren die verbonden zijn aan bedrijven die frauduleuze cijfers rapporteren of onnauwkeurige informatie verspreiden.
Volgens sommige experts is diversificatie van investeringen niet moeilijk, noch een complex project. Door slechts enkele aandelen uit een breed scala van industrieën te kiezen, kan bijvoorbeeld een evenwichtige en gediversifieerde portefeuille worden bereikt. Vaak worden echter meerdere voertuigen gebruikt omdat diversificatie alleen helpt het risico op individuele investeringen te verminderen. Bijzondere beleggingsinstrumenten zijn niet immuun voor algemene marktrisico's die de gehele portefeuille in één beleggingsinstrument kunnen beïnvloeden, ongeacht de diversificatie in die portefeuille. Evenwicht is meestal het doel, om een medium tussen risico's en voordelen te bereiken.