Wat is risicotheorie?

Risicotheorie probeert de beslissingen uit te leggen die mensen nemen wanneer ze worden geconfronteerd met onzekerheid over de toekomst.Doorgaans omvat een situatie waarin risicotheorie kan worden toegepast, een aantal mogelijke staten van de wereld, een aantal mogelijke beslissingen en een uitkomst voor elke combinatie van staat en beslissing.De theorie voorspelt een beslissing volgens de verdeling van de resultaten die het zal opleveren.De theorie is belangrijk voor mensen die beslissingen nemen waarvan het succes afhangt van de manier waarop de risico's ter wereld blijken te zijn.Bijvoorbeeld mensen die betrokken zijn bij verzekeringsmaatschappijen, wier succes afhankelijk is van het voorspellen van de frequentie en omvang van claims, gebruiken de risicotheorie om hun optimale blootstelling aan risico's te bepalen.

Elke beslissing die mensen over de toekomst nemen, moeten rekening houden met een bepaald bedrag vanonzekerheid.In sommige gevallen, zoals de beslissing om te investeren in een bedrijf dat in gebreke blijft, heeft de onzekerheid invloed op de prijs die de belegger bereid is te betalen.In anderen kan onzekerheid het verschil maken tussen of iemand al dan niet een actie moet ondernemen.Die gevallen zijn degenen waarin de risicotheorie wordt gebruikt.

De eerste stap in het toepassen van een risicotheorie op een situatie is om te bepalen wat de resultaten zijn.Elke combinatie van een staat en een beslissing levert een uitkomst op volgens een functie.In wiskundige termen, wat de functie doet, wordt het in kaart brengen genoemd: het neemt elk punt in een grafiek die mogelijke toestanden en beslissingen illustreert en definieert een overeenkomstig punt op een grafiek van resultaten.

Vervolgens moet een waarde worden toegewezen aan elke uitkomst.Zoals bij elke theorie die probeert individuele keuzes te verklaren, is een belangrijk onderdeel van de risicotheorie de kwantificering van kwalitatieve voorwaarden.Men moet waarden toewijzen aan elke uitkomst om ze met elkaar te vergelijken.Deze waarden, die alle voordelen en nadelen van elke uitkomst combineren, worden hulpprogramma -waarden genoemd.De absolute waarde van elke utiliteitswaarde is niet belangrijk;Wat belangrijk is, is de relatieve waarde van elk voor de anderen, omdat dit bepaalt hoeveel elk de uiteindelijke beslissing beïnvloedt.

Ten slotte moet de analist een kans toekennen aan elke staat.Deze kansen bepalen het gewicht dat elke uitkomst heeft.De gewogen resultaten die uit elke beslissing kunnen voortvloeien, worden bij elkaar opgeteld om een algemene waarde voor elke beslissing te leveren.De theorie beveelt de beslissing aan met de hoogste algehele waarde.

Deze abstracte instructies kunnen het beste worden geïllustreerd met een voorbeeld.Stel je voor dat je beslist tussen het planten van cactussen of bloemen in een raambox buiten je keuken.De relatieve neerslag zal de gezondheid van de planten beïnvloeden.In een nat jaar zullen de bloemen floreren en zullen de cactussen ook gedijen, hoewel niet naar hetzelfde niveau.In een droog jaar zal geen van beide ook het doen.De cactussen zullen echter aanzienlijk beter doen dan de bloemen.

De volgende stap is om waarden toe te wijzen aan deze resultaten op basis van het hulpprogramma dat u uit de verschillende dozen in hun verschillende staten krijgt.U zou kunnen besluiten dat bloemen in een nat jaar u een hulpprogramma van 10 geven, terwijl Cacti in een nat jaar acht eenheden utility zal geven.In een droog jaar geeft de cacti je zeven eenheden, en de bloemen geven je er drie.Ten slotte moet u de kans schatten van een nat jaar en de kans op een droog jaar.

Beschouw twee verschillende waarschijnlijkheidsscenario's.Als u gelooft dat er een kans van 90 procent is om een nat jaar te hebben, dan is uw verwachte nut van het planten van bloemen 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, terwijl uw verwachte nut van het planten van cacti 0,9*8+0,1*7 ' is7.9.Je zou de bloemen moeten planten.Als de kans op een nat jaar echter slechts 60 procent is, dan is uw verwachte nut van het planten van bloemen 0,6*10+0,4*3 ' 7,2, en uw verwachte hulpprogramma van Cacti is 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Risicotheorie vertelt u dat, hoewel bloemen u het meeste hulpprogramma geven in de meer waarschijnlijke staat, uw OVERall -hulpprogramma wordt het best gediend door het planten van cacti.