Wat is het Keltner-kanaal?

Het Keltner-kanaal is een grafiek die een technische analyse van aandelenkoersen weergeeft om prijsvolatiliteit en markttendensen te bepalen. De grafiek bestaat uit drie lijnen of banden. De middelste lijn illustreert een voortschrijdend gemiddelde van de koers van het aandeel. Een nummer wordt gebruikt om de aandelenkoersen op te tellen of af te trekken om de bovenste en onderste banden te maken.

De middelste band is meestal een voortschrijdend gemiddelde van 10 of 20 dagen van de aandelenprijs. De belegger die de grafiek maakt, bepaalt het aantal dat wordt gebruikt in de berekeningen die de bovenste en onderste banden van het Keltner-kanaal plotten. Een veelvoud van 1,5 wordt vaak gebruikt. Dit nummer wordt een gemiddelde echte bereikvermenigvuldiger genoemd . De multiplier maakt de Keltner-kanaalinstellingen.

Chester W. Keltner publiceerde deze technische analyse in zijn boek uit 1960 How to Make Money in Commodities . Hij noemde het de tiendaagse voortschrijdend gemiddelde handelsregel. Hoewel het onduidelijk is of Keltner deze analyse heeft gemaakt, staat deze nu bekend als het Keltner-kanaal.

De belegger volgt de aandelenkoers in relatie tot hoe deze zich door deze drie banden beweegt om markttendensen te voorspellen. Meestal is het een signaal om te kopen wanneer de aandelenkoers boven de bovenste band komt. Omgekeerd, wanneer de aandelenkoers onder de onderste band komt, geeft de grafiek een verkoopsignaal aan.

Sommige beleggers kiezen de tegenovergestelde benadering. Ze kopen wanneer de aandelenkoers onder de onderste band komt. Wanneer de aandelenkoers boven de topband uitkomt, beschouwen deze beleggers dit als een signaal om de aandelen te verkopen.

Beleggers die buiten de banden kopen of verkopen, volgen prijsontwikkelingen. Een trend doet zich voor wanneer een prijs voortdurend in één richting beweegt. Als een markt trendloos is, kunnen beleggers het Keltner-kanaal nog steeds gebruiken voor signalen voor kopen en verkopen.

In een trendloze markt kan het kanaal helpen voorspellen wanneer een aandeel overbought of oververkocht is. Beleggers spelen in op deze situaties om winst te maken. Wanneer een prijs uitkomt onder de lagere band, is deze oververkocht. Beleggers wachten tot de koers weer binnen de band sluit om de aandelen te kopen. Dit wachten helpt ervoor te zorgen dat de voorraad geen dalende trend begint.

Wanneer een aandeel boven de bovengrens sluit in een trendloze markt, is dit een indicator voor oververkochte aandelen. Om grote verliezen te voorkomen, wacht de belegger tot de koers weer binnen de band is om de aandelen te verkopen. Wachten tot de prijs beweegt, zorgt ervoor dat de hoge prijs niet het begin is van een echte opwaartse trend. Dit helpt de belegger ervoor te zorgen dat hij niet te vroeg verkoopt.

Net als bij andere markttendensenanalyses is het Keltner-kanaal niet onfeilbaar. Slimme beleggers gebruiken dit als slechts een deel van hun analyse bij het beslissen wanneer ze een bepaald aandeel kopen of verkopen. In combinatie met andere technieken kan het in kaart brengen van aandelenkoersen met deze techniek een belegger helpen geïnformeerde beslissingen te nemen.