Wat is volatiliteitsvoorspelling?
Volatiliteitsvoorspelling verwijst naar de praktijk van beleggers die proberen de hoeveelheid prijsbewegingen in de tijd te meten aan de hand van een specifiek effect. De effecten die het meest volatiel zijn, zijn effecten die over een breed scala van prijzen bewegen en dit vaak in korte tijd doen. Er zijn inherente moeilijkheden bij het voorspellen van de volatiliteit, aangezien volatiele effecten ook de neiging hebben onregelmatig te zijn, waardoor voorspellingen lastig zijn. Een manier om de volatiliteit te voorspellen is via de standaardafwijkingsmethode, die het verschil meet tussen de dagelijkse prijzen van een effect over een bepaalde periode en de gemiddelde prijs over diezelfde periode.
Beleggers moeten het concept van volatiliteit begrijpen voordat ze de aandelenmarkt betreden. Een belegger die gedurende een lange periode betrokken wil zijn bij een aandeel, wil dit waarschijnlijk niet zien stijgen en dalen gedurende de gehele tijd dat het wordt aangehouden. Risiconiveaus en volatiliteitsniveaus neigen naar evenredigheid van elkaar te bewegen. Om die redenen is voorspelling van de volatiliteit een vaardigheid die de meeste beleggers zouden moeten proberen te cultiveren.
De essentie van volatiliteit betekent dat elke beveiliging die deze in grote mate bezit, moeilijk is om dagelijks te beoordelen. Een volatiel aandeel kan prijzen hebben die bijna willekeurig op en neer stuiteren. Beleggers proberen vaak de timing van die snelle bewegingen te voorspellen. Voorspelling van volatiliteit is met name noodzakelijk voor beleggers die daghandel oefenen, waarbij vaak binnen enkele uren effecten moeten worden gekocht en verkocht.
Een methode die beleggers gebruiken om volatiliteitsvoorspelling uit te oefenen, is de standaardafwijkingsmethode. Dit vereist het nemen van het gemiddelde van de prijs van een waarde gedurende een bepaalde periode. Zodra dat is bereikt, moet de prijs van elke dag gedurende dezelfde periode worden afgemeten aan dat gemiddelde. Het verschil tussen de dagelijkse prijs en de gemiddelde prijs vertegenwoordigt de dagelijkse afwijking. Het berekenen van deze afwijkingstotalen levert een bedrag op dat kan worden gebruikt als basis voor de vergelijking van de volatiliteit van verschillende aandelen.
Een andere eenvoudige manier waarop een beginnende belegger zelf een beetje volatiliteitsvoorspelling kan doen, is door elke dag de koersbeweging in kaart te brengen voor de effecten die hij wil bestuderen. Als de grafiek lijnen toont die lukraak op en neer gaan, is het volatiliteitsniveau voor het betreffende effect aanzienlijk hoog. Een stabielere lijn op de kaart betekent een effect dat relatief stabiel is. Het projecteren van die grafieken in de toekomst kan een behoorlijke schatting geven van toekomstige prijsbewegingen.